2023年財務外包論文【五篇】（精選文檔）

蘇教授:我國關于財務的概念眾說紛紜。這說明人們對財務的內涵和外延的認識還欠統一。翻閱有關財務論述,深感許多財務定義不周延,概括欠全面。因而影響財務理論的提高,也影響財務實務的開展。與發達國家比較,我國下面是小編為大家整理的2023年財務外包論文【五篇】（精選文檔）,供大家參考。

財務外包論文范文第1篇

最近,本刊笑雪總編就廣義財務的相關問題,對蘇教授進行了專訪。

笑雪:蘇教授,您比較早地提出了“廣義財務”的概念,您研究的出發點是什么?

蘇教授:我國關于財務的概念眾說紛紜。這說明人們對財務的內涵和外延的認識還欠統一。翻閱有關財務論述,深感許多財務定義不周延,概括欠全面。因而影響財務理論的提高,也影響財務實務的開展。與發達國家比較,我國財務理論研究落后,財務工作質量不佳,財務學科地位低下,導致大會計論根深蒂固,財務學在會計學、財政學、企業管理學、金融學等學科的夾縫中生存,成為各學科爭奪的對象,結果影響財務學科的前途,影響財務人員的地位,也影響國民經濟的效益。

我提出廣義財務論的研究,就是要通過概括古今中外的各種財務現象,找出財務的共性,進一步認識財務的普遍規律,同時根據財務的分類和構成,認識具體財務領域的個性,以便更好地從共性、個性、以及共性和個性的結合上全面地、分時代、分層次、分角度地開展財務理論研究。

笑雪:目前財務管理處于一個什么狀態?

蘇教授:財務管理沒有一級學術研究機構,沒有一級學術期刊,不是研究生專業目錄中的獨立專業(當然許多具有一級學科博士授權點的學校都紛紛設立了財務管理專業),財務管理依附于會計學、企業管理學、財政學等其他學科,現在我國財務管理專業多在會計學院(系)之下,嚴重影響財務學的發展。因而提高學科地位勢在必行,應將財務學科提升為獨立學科,研究生階段的財務管理也應和本科一樣作為獨立專業。

笑雪:您的觀點認為,財務活動貫穿于人類社會的各個歷史階段,發生于社會的各種經濟組織和個人之中,其基本依據是什么?

蘇教授:基本依據:一是各種文獻的記載,二是考古發現的資料,三是社會現象的分析,四是對世界未來的展望。早在出現剩余之后的無貨幣時代,甚至無商品時代,就有了財務。出現剩余,是產生財務的必要條件。而財富變化,則是財務產生的充分條件。遠古的疏通河道,修建房屋,祭祀鬼神,部落戰爭,都涉及財物的消耗;而收獲莊稼、養蠶,打獵,都涉及財物的增加,因而都屬于財務活動。后來除了部落戰爭已經演變為國家戰爭,將來也可能演變為星際戰爭,其他類似的上述財務活動不僅過去有,現在有,未來也一定會有。當然,這些活動的復雜性是與日俱增的。

笑雪:有人認為,商品貨幣經濟出現前,只存在財產物資的實物運動,而無財務資金運動,即無財務。您認同這樣的觀點嗎?

蘇教授:這種觀點值得商榷。不應以是否涉及貨幣作為財務活動的分水嶺。因為直到現在還大量存在以物易物的非貨幣交易。我們并不能說以物易物的非貨幣交易不存在財務活動,同理,也不能說現在的補償貿易的補償活動不存在財務活動。因而,不能認為無資金運動就是無財務。

笑雪:從廣義財務的角度來看,您是否覺得人們對財務外延的認識范圍太窄?

蘇教授:我是有這樣的看法。比如,我國學者在對財務概念定義時,往往將其局限在企業財務方面,甚至有人將財務的范圍僅僅局限在工業企業財務方面,或者局限在國家的社會制度方面(如“社會主義財務”之類),局限在“關系論”,當代財務方面。按照其有關定義,似乎只有企業才有財務,企業以外的經濟單位沒有財務;只有盈利活動才是財務,非盈利活動不是財務;只有社會主義國家才有財務,其他國家沒有財務;只有現在才有財務,古代沒有財務,或者只有貨幣產生以后才有財務,貨幣未產生時沒有財務;財務實質只是一種貨幣關系或分配關系,而不是財富或貨幣的變動或運動。我認為這些觀點都有失偏頗。

其實各類組織都有財務。不僅如此,個人或家庭也同樣有財務?，F在世界不少國家已有了專門研究個人財務的組織和多種職業資格。因而個人財務顯然也應屬于廣義財務的內容。

笑雪:根據您的觀點,廣義財務應包含哪些內容?

蘇教授:我認為,財務的外延是指包括了企業財務、家庭財務、個人財務、鄉村財務、宗教財務、氏族財務、部落財務、部落聯盟財務、軍隊財務、國家財務、地方財務、黨政機關財務、事業單位財務、社會團體財務、國際組織財務等古今中外一系列財務概念的總集。其中企業財務還可按組織形式細分,或按業務部門細分,或按企業規模細分,或按經營現狀細分(如盈利、虧損),也可按企業性質細分(如一般企業、商業銀行、保險公司、證券公司等)。宗教財務包括寺、觀、庵等財務。國家財務不僅包括國有資產財務,也包括國家財政、央行(國家銀行或類似組織)財務。為了區分于上述種種個別的財務概念,我們將其稱作廣義財務。

不僅如此,在財務主體的各種活動中,或本身就是財務,或直接間接涉及財務。例如《尚書?洪范》中所談的八政,即國家的八種政務,一是管理糧食,二是管理財貨,三是管理祭祀,四是管理民居,五是管理教育,六是管理治安,七是接待賓客,八是管理軍事。這里的前兩項本身就是財務,后六項也直接涉及財務。沒有財務,則一切都無從談起。再如法約爾歸納的企業六種活動,包括技術活動、商業活動、財務活動、安全活動、會計活動、管理活動。其中,財務活動本身是財務,自不待言;技術活動、商業活動、安全活動、會計活動、管理活動也都同樣存在財務,可以分別稱為技術活動財務、商業活動財務、安全活動財務、會計活動財務、管理活動財務。此外,各財務主體還不可避免地存在人力資本財務,環境保護財務等等。

如果再加上財務管理思想、財務管理方法、財務管理技術等,財務的內容就更加廣泛了。

笑雪:我們早先讀了您的《中國古財觀》,深知您對此進行了長期的研究。除了您的《廣義財務論》、《中國古財觀》,還有哪些文章體現了您的廣義財務理論?

蘇教授:在《中國古財觀》一文中曾對財務的產生,財務及其相關概念作過分析和總結,在此基礎上,歸納了中國古代多種理財觀,這些理財觀已經深刻影響并將繼續影響今人和后人的財務思想。該文和《廣義財務論》一樣,也發表在《理財者》上,它本是廣義財務論的一個構成部分。還有在《中國財經報》發表的《大宅門的理財藝術》,在《財務與會計》發表的《大宅門的理財觀及對我們的啟示》,在《知識產權》發表的《不龜手之藥的啟示》,在貴刊《會計之友》發表的《聊齋志異的人力資本財務思想》、《中國古人的信用思想》以及多篇關于無形資產的論文,等等。其中見于《莊子》的《不龜手之藥》,就是我國有文字記載的最早的無形資產轉讓,無形資產轉讓也無可置疑的屬于財務活動。

笑雪:您在《廣義財務論》中對廣義財務的研究,主要是從哪幾個方面進行的?

蘇教授:雖然財務活動的產生很早,財務思想的形成也很早,但財務作為一個學科的出現卻較晚。為了揭示廣義財務的本質,我首先對廣義財務的主體、客體、職能、范疇、工具、人員、關系等一系列問題,進行了初步研究。

笑雪:這要在對古今中外所有財務現象分析研究之后,才能作出結論。能介紹一下您對廣義財務主體、客體及其職能的主要觀點嗎?

蘇教授:先說廣義財務主體。

財務主體如何概括,是廣義財務理論的關鍵。我認為財務主體因時代的不同而有所不同。有些同一財務主體也可能因時代不同而名稱不同。在原始社會晚期,氏族、部落、部落聯盟、原始家庭都是財務的主體。在奴隸社會、封建社會,家庭、國家、諸侯國、地方政府、行、棧、莊等企業、行會等都是財務的主體。在資本主義社會和社會主義社會的現代,家庭、企業(這里主要包括獨資、合伙、公司,著名的管理學家法約爾曾將“國家”也包括在企業之內)、國家、城市、機關、學校、醫院、社團等都是財務主體。國際組織,如聯合國,也是財務主體。此外,原始社會晚期以來一直存在的寺廟等宗教場所,也是財務主體。

因此,財務主體應包括氏族、寺廟、國家,軍隊、家庭,個人,企業、公司、城市、機關、學校、醫院、國際組織等古今中外各種經濟組織。其中,家庭、國家、軍隊、城市等雖然主要是社會組織,不是純粹的經濟組織,但它具有經濟功能,嚴格說是財務功能,所以我們也將其稱之為經濟組織。

我將財務主體分為組織和個人兩大類。再將組織按目標即按盈利性分為純盈利組織(即企業)、半盈利組織、非盈利組織。

凡能自我增加財富的,就是盈利組織,否則,為非盈利組織;如果既有盈利的一面,又有非盈利的一面,則為半盈利組織。

純盈利組織是指其一切消耗都作為成本或費用,再通過其收入予以補償,實現盈利,從而增加財富的組織。

非盈利組織是指其一切消耗只能作為費用,沒有對應的收入,故無法通過收入而收回,更不允許盈利的組織。

半盈利組織是指介于盈利組織與非盈利組織之間,既有盈利性、又有非盈利性的一種混合組織。

純盈利組織主要包括各類企業。

半盈利組織包括家庭、國家、寺廟等。

非盈利組織包括機關、學校、社團等。

任何組織,包括盈利組織與非盈利組織,都有財務問題。

盈利與非盈利等不同類型的財務主體,其某些財務活動是不同的,但許多財務活動又是相同或相近的;而同一類型的財務主體,往往存在許多共同點,許多管理原理是相同的。這就為我們建立廣義的財務學科提供了條件。

再說廣義財務客體。一些專家分別提出財務客體是資金、資本、貨幣、價值等觀點。這些觀點都值得研究。我認為財務的客體是財富(或財產)。這里所以將客體確定為財富,或稱財產,而未用貨幣、資金、資本、價值,是因為財務的產生不是在貨幣形成之后,而是在貨幣形成之前,甚至在商品形成之前。那時的財務就談不上貨幣、談不上資金、談不上價值。而財富本身可以是貨幣、資金,也可以具有價值。因而將財富作為財務客體更準確,更符合客觀實際。

財富一般是指具有價值的東西,包括物質財富和精神財富及二者的結合物,如文化古跡等。

財富可劃分為現實的財富、虛擬的財富(如股票)和潛在的財富(如方案)。

財富不是靜態的,是不斷變化的。財產或財富的含義,在不同的時代具有不同的內容。比如奴隸,在奴隸社會是財產,而在其他社會則一般不是財產;再如土地,在封建社會是地主和一些農民的財產,但我國土地革命后就不是使用者的財產。

最后說說廣義財務的職能。

如何兼顧古今中外各類財務主體的財務實踐概括財務職能,是一個值得研究的問題。我認為,廣義財務職能可概括為取得財富、使用財富、積累財富等三個方面。

其中,取得包括勞動取得、外部借入;使用包括占用和耗用;積累包括自我積累、外力積累。

勞動取得包括生產產品交換來的實物收入,銷售后取得的貨幣收入,直接提供勞動取得的實物收入和貨幣收入;外部借入包括以各種形式(信用借入、抵押借入、租賃等)從外部借入的實物或貨幣。占用是指取得后未耗用的部分;耗用是指取得后已消費的部分。自我積累是指通過自身努力實現的財富增殖,實質就是盈利,外力積累是指由外部投入、捐贈、賞賜、繼承而實現的財富增加。

對純盈利組織來說,同時存在財富的取得、使用、積累;但對非盈利組織來說,則不存在財富自我積累問題;對半盈利組織來說,只是部分財富存在自我積累問題,另部分財富不存在自我積累問題。

非盈利組織使用財富,是財富的消耗(無法通過收入收回),純盈利組織使用財富,是財富的投入(作為成本費用以后通過收入收回),半盈利組織使用財富,可能是財富的消耗,也可能是財富的投入。

于是,盈利企業的財務職能就是通常所說的三財:聚財、用財、生財。在貨幣經濟時代,盈利企業的財富表現為資金,因而盈利企業的財務職能也可以概括為資金的籌集、資金的投放、資金的分配。這里的資金投放包括投放后的管理,即資產管理,資金分配是指盈利分配,實現的盈利留存于財務主體之內,就是財富的自我積累。

笑雪:通過這樣的分析論述,您對廣義財務的概念是如何歸納的?

蘇教授:我對廣義財務的定義是這樣歸納的:財務是經濟主體的財富數量變化及種類變化(包括現實變化和潛在變化)的事務及其體現的經濟關系。這種經濟關系與經濟主體有關,與社會政治制度有關,也與是否利用信用有關。

笑雪:最后請您談一談如何更好地開展廣義財務研究?

蘇教授:財務理論博大精深,涉及財務的論著汗牛充棟,前人的經驗需要總結,零散的資料需要梳理,分門別類的財務理論研究應該有組織地進行系統研究。

財務工具層出不窮,財務實踐日新月異,應該密切注視國內外財務的新動向,新理論,新技術,為財務主體本身服務。應研究知識經濟條件下財務的新變化、新發展、新觀念。

財務工作涉及每個人和每個經濟主體,因而應該開展全民財務素質教育,要像研究智商、情商、健商那樣研究財商,要從財務主體負責人抓起,對個人從小抓起,從幼童抓起,使全民自覺樹立財務觀念,提高民族理財水平。

財務外包論文范文第2篇

【關鍵詞】戰略管理 財務戰略 戰略實施 文獻綜述

財務戰略管理是戰略管理思想在財務管理上的實踐，隨著戰略管理理論的蓬勃發展，戰略管理的方法和要素被引入財務管理領域，推動財務管理向著財務戰略管理的高度發展。本文研究國內外關于財務戰略管理研究的現狀與動態，首先就戰略管理的研究進行綜述，然后闡述財務戰略研究的進展與動態。

一、戰略管理及財務戰略國外研究現狀

美國Ansoff教授（1976）首次提出了“企業戰略管理”，此后Tom Copeland（1990）等學者指出，公司財務和戰略經過20 多年時間發展，這兩者的思維和行為已經逐漸融合到一起，對公司財務戰略的研究，對公司管理和發展將產生深遠的影響。戰略管理理論與實踐在西方得到深入的發展。許多學者從不同的立場界定戰略管理的定義，雖然這些定義差異性很大，但西方學者對企業戰略管理過程有一致的觀點，即企業戰略包含公司戰略、經營戰略與職能戰略3個層次。西方學者們首先在職能層次提出戰略管理，并隨后在戰略管理的實施階段進行研究。

E.F.Harrison與C.H.John（1985）等在《組織戰略管理》一書中的“戰略實施”一章中提出了“財務戰略”，定義財務戰略是“企業為配合其發展與競爭戰略的實施而須提供的資本結構與資金的計劃”，該計劃包括一系列的財務決策，如“合適的負債杠桿、資金來源、資金計劃、資本與費用預算、各利益相關集團的財務利息以及股利政策等”。J.A.Pearce和R.B.Robinson（1988）在其《戰略管理學》一書中提出了“財務策略”的概念，并指出企業財務策略包括資金籌集、資金分配（投資）與分紅、營運資金管理三大方面。Ruth Bender和Keith Ward等人（1993）提出應根據產品生命周期將公司劃分為引入期、成長期、成熟期和衰退期；
強調經營風險和財務風險的反向搭配戰略。

Cari M.Sandberg（1987）等認為財務戰略研究的核心是融資決策中的財務杠桿使用度，即公司的債務與資本總額的目標比率。國外一些商學院將“財務戰略”作為一門專業課程向學生們講授。美國南加州大學馬歇爾商學院的A.Madhavan教授曾開設“公司財務戰略”課程的財務戰略模塊，重點講授企業在經營戰略和經營環境保持協調一致的前提下，如何綜合考慮籌集所需的資金。

綜上所述，西方對于財務戰略的重要性已經形成了基本一致的意見，對財務戰略的研究，從主體來看，主要集中于單個企業的財務戰略；
從研究的角度來看，是將財務戰略定位于戰略管理的職能層戰略，從戰略實施的過程來研究如何進行戰略決策；
就研究的內容而言，主要包括：籌資、投資、分配及營運資金管理等幾方面。

二、財務戰略國內研究進展

國內學者對戰略管理的研究主要是以國外戰略管理研究為基礎，僅將財務戰略作為戰略實施過程中的一個職能層次。從企業財務戰略的研究主體來看，主要是關于單個企業財務戰略的研究、企業集團財務戰略研究以及國家財務戰略的研究。

在單個企業財務戰略的研究領域。吉全貴（19997介紹了企業財務戰略的含義、分類、特點和程序，論述了利潤戰略、成本戰略、投資戰略、融資戰略、周期財務戰略和競爭財務戰略；
分類研究了常規企業的財務戰略，并提出了3種企業可選擇的財務戰略類型：積極型財務戰略、穩定增長型財務戰略、收縮型財務戰略。羅福凱（2000）論述了成本減除、最優資產組合的選擇、資金結構理論等通用財務戰略，企業在生命周期的不同階段除應選擇相應的戰略外，還要考慮資金運動引起的財務活動和財務關系。郭復初（2001）分析了財務政策與財務戰略的差異，認為財務戰略是企業一定時期內財務活動的綱領，每一種財務政策都要受到企業財務發展戰略的約束。此外，藍海林、胡建績、趙德武等學者從財務戰略在戰略體系中的地位和作用出發，研究了財務戰略作為一種職能戰略，在其制定過程中的出發點、戰略目標以及要重點考慮的問題。

在企業集團財務戰略的研究領域。劉志遠（1997）從現財環境下財務戰略管理過程的角度系統地研究了集團財務戰略的基本范疇與具體內容，對企業資金投放戰略、企業資金籌措和分配戰略的目標與原則、生成方法和類型等進行了論述。陸正飛（1999）以企業目標與財務目標作為企業發展財務戰略分析的邏輯起點，分類研究了常規企業的財務戰略，并提出了3種企業可選擇的財務戰略類型：積極型財務戰略、穩定增長型財務戰略、收縮型財務戰略。王鋒（2006將經濟發展理論與國家財務理論有機結合，從經濟發展觀角度，由資本積累和結構優化這兩個推動經濟發展的一般條件，推演出優化價值結構戰略和構建資本平臺戰略這兩個國家財務基本戰略，并將微觀的企業財務戰略向宏觀的國家財務戰略進行推演，形成了國家籌資戰略、投資戰略、收益分配戰略和資本重組戰略4個國家財務基本戰略，并進一步構建了包括8項具體戰略的國家財務戰略框架。

三、結論

綜上所述，國外學者對財務戰略的研究，主要集中于單個企業的籌資、投資、分配及營運資金管理等職能層面的財務戰略；
國內學者擴展了財務戰略研究的主體，不僅包括單個企業的財務戰略、還包括企業集團財務戰略和國家財務戰略，而研究角度和研究內容與國外研究基本類似。國內外財務戰略的研究，在面向企業聯盟體——供應鏈方面的財務戰略研究文獻較少，這也是筆者今后需要致力研究的領域。

參考文獻：

[1][美]湯姆·科普蘭，蒂姆·科勒，等.價值評估：公司價值的衡量與管理[M].北京：電子工業出版社，2002.

財務外包論文范文第3篇

關鍵詞：財務治理 財務治理效率

一、引言

20世紀80年代以來，公司治理一直是國內外理論界研究的熱點課題。受此影響，我國部分財務學者借鑒公司治理理論研究成果，提出了財務治理理論，希望從財務方面為解決公司治理問題提供參考。實踐中，公司財務與公司治理問題常常交織在一起，為解決某單方面問題而采取的措施很難取得理想的效果，只有綜合研究并提出全面解決方案，才能切實解決實踐中出現的復雜問題。財務治理是公司財務與公司治理交叉滲透的產物，肩負著公司財務與公司治理賦予的雙重使命，財務治理理論的提出和不斷完善，正是適應了這一方面理論與實踐發展的現實要求，迅速成為財務理論研究的新興領域。財務治理理論研究是由西方財務理論界開始初步探索，并在國內財務屆得以明確提出并有所發展。財務治理兩大理論基礎是公司財務理論和公司治理理論，西方理論界起初對公司財務與公司治理理論的研究是各自獨立進行的。西方財務界對公司財務理論研究較早，其理財思想可追溯到15、16世紀時期。一般認為，以1900年法國學者貝奇里耶發表的博士論文《投機理論》為標志，西方財務學開始以其獨特的研究核心和方法從經濟學中獨立出來?，F代西方財務理論發展，是以馬科維茲（Markwitz）的投資組合理論（1952）、莫迪格利尼（Modigliani）和米勒（Miller）的資本結構理論（1958）為基礎發展而來的。兩大理論加之以后發展起來的資本資產定價理論、資本市場有效理論、期權定價理論等，共同構成了現代西方財務的理論基石。公司治理問題的提出是在20世紀80年代前后，而正式展開公司治理理論研究，可以追溯到1932年美國學者伯利（Berle）和米恩斯（Means）發表的經典論文《現代公司和私有產權》。經過60年代前后鮑莫爾（Baumol）、馬瑞斯（Marris）等人的進一步發展，公司治理理論已經成為當今西方經濟學界研究的熱點，成果十分豐富。特別是近些年企業理論的發展、成熟，深化了公司治理理論研究，為其進一步深入拓展提供了堅實的經濟學基礎。隨著財務理論、公司治理理論的發展，為解決日趨復雜的公司財務與治理問題，僅僅從各自學科出發，獨立研究財務或治理問題已經不能滿足學科發展和經濟實踐的需要了。理論研究需要拓展視野，進行交叉性學科研究。由此，西方理論界便產生了對公司財務與公司治理融合研究。其中，具有代表性的綜合研究成果有：1976年，詹森（Jensen）和梅克林（Meckling）開創了資本結構的契約理論，從公司治理角度，建立了強調資本結構與經營者行為之間關系的成本模型，得出了當股權邊際成本等于邊際債務成本時，公司資本結構最優的研究成果。由此，開始了西方理論界有關公司財務與公司治理理論融合性、開拓性研究――財務資本結構問題的研究。此后，羅斯（Ross）的信號傳遞模型、格羅斯曼（Grossman）和哈特（Hart）的擔保模型、阿洪（Aghion）和博爾頓（Bolton）的控制模型等具有廣泛影響的資本結構理論的建立和完善，極大豐富了財務資本結構理論的研究，對公司財務與公司治理理論發展意義重大。1988年，美國《財務雜志》（The Journal of Finance）第七期發表了威廉姆森（Williamson）的《公司財務與公司治理》（Corporate Finance and Corporate Governance）一文，該文明確指出：應綜合考察公司財務與公司治理問題，如負債與股權融資，不僅僅是可相互替代的融資工具，更是可相互替代的治理結構。文章在比較了“交易費用經濟學”分析方法與“理論”分析方法基礎上，闡釋了公司融資方式選擇受交易費用因素影響，主要取決于資產的特性。此外，該文還就其他一些相關治理問題進行了初步探討，為進一步綜合研究公司財務與治理問題奠定了一定的理論基礎。1991年12月，世界第一部公司治理原則文獻――卡德伯瑞（Cadbury）報告在英國產生。該報告由英國財務報告委員會、倫敦證券交易所等機構合作成立的公司治理委員會起草并。報告的題目是《公司治理的財務方面》（The Finance Aspects of Corporate Governance），著重突出了公司治理中財務的重要性。報告注重了董事會的控制與報告職能以及審計人員的角色，尤其注重公司內部財務控制和風險管理問題，對公司財務治理理論建立與發展，影響深遠。

二、財務治理理論綜述

（一）財務治理（結構）內涵 西方對財務治理問題的研究是伴隨著信息經濟學、新制度經濟學、企業理論、激勵機制設計理論等微觀經濟學的新進展而產生的，彰顯了基于公司財務與公司治理關聯性基礎上的融合交叉研究趨勢，產生了以信息不對稱理論為中心的新資本結構理論（即資本結構成本學說、資本結構財務契約論、資本結構信號模型、資本結構新優序融資理論）和以控制權理論為中心的后資本結構理論（即資本結構控制權理論）兩大主要理論成果。西方理論界對公司財務和公司治理研究已具有融合研究的趨勢，并有所發展，產生了財務治理理論的萌芽，其研究成果必將對財務治理理論發展產生重要影響。文獻檢索顯示，盡管西方學者意識到公司財務與公司治理具有內在關聯性和依存性，但并未展開深入研究，未能正式提出財務治理范疇，未能構建出完整的財務治理理論體系，更沒有深入研究財務治理的根本目標――財務治理效率問題，因而其理論探索尚處于“萌芽階段”。關于財務治理的內涵，國內不同的學者從不同視角進行了界定。伍中信教授秉持財權配置論，認為財務治理結構是以財權為基本紐帶，逐步確立出資人、董事會、經理人和企業財務人員財權流動和分割中所處的地位和作用，分別體現各主體在財權上相互約束、相互制衡的關系（伍中信，2001）。衣龍新（2005）博士也是財權配置論的拓展者，認為財務治理是指基于財務資本結構等制度安排，對企業財權進行合理配置，在強調以股東為主導的利益相關者共同治理的前提下，形成有效的財務激勵約束等機制，實現公司財務決策科學化等一系列制度、機制、行為的安排、設計和規范。宋獻中教授（2000）從所有者與經營者的關系進行界定，認為財務治理結構是一組規范所有者、經營者的財務權力、財務責任和財務利益的制度安排。林鐘高教授和馮巧根教授則從“財務契約安排”的角度進行了定義。財務治理作為一種規范、完善企業財務制度的創新組織和契約機制，它通過一定的財務治理結構、機制和行為手段，合理配置剩余索取權和控制權，以形成科學的財務約束機制和相互制衡機制，目的是協調利益相關者之間的利益和權責關系，促使他們長期合作，以保證企業財務決策的科學性和效率性（林鐘高等，2005）。財務治理結構是通過一定的財務治理手段，合理配置剩余索取權和控制權，以形成科學的自我約束機制和相互制衡機制，目的是協調利益相關者之間的利益和權責關系，促使他們長期合作，以保證企業決策效率的一種契約制度（馮巧根，2000）。從財務治理與公司治理關系視角進行考察，財務治理結構是公司治理結構的子系統，從屬并取決于公司治理結構的根本性質，是公司財務決策權、財務執行權和財務監督權的劃分與配置;公司重大財務事項的決策權必須賦予董事會，一般財務事項由經理人員斟酌決定，財務經理和財務職能部門擁有財務執行權，財務監督權則賦予監事會（黃菊波等，2003）。公司財務治理權是公司法人財產權的核心，法人財產權的主要內容就是法人財務治理權（包括財務決策權、財務執行權和財務監控權）。財務治理結構是公司法人治理結構的重要部分，財務治理權配置是財務管理體制和財務運行機制的核心內容，配置合理與否是影響財務資源配置效率的關鍵性因素（李心合，2001）。從利益相關者角度看，公司財務治理“是指通過財權在利益相關者之間的不同配置，從而調整利益相關者在財務體制中的地位作用，提高公司治理效率的一系列動態制度安排”（楊淑娥，2002）。以上各位專家的論述，筆者發現對財務治理概念的界定仍然比較混亂和模糊。我們認為，“財務治理”是在股東主導的利益相關者共同治理的基礎上，通過財權合理配置和財務沖突協調，形成財務治理結構、財務治理機制與財務治理環境良性互動，實現財務決策科學化和財務治理效率最大化的制度安排。

（二）財務治理主體楊淑娥（2002）將財務治理主體分為兩類：（1）依賴公司內部財務治理保障其利益的主體。主要包括大股東、董事會和經理層，一般掌握著公司控制權，在財務治理中處于相對主動地位。（2）依賴公司外部財務治理保障其利益的主體。主要包括小股東、政府、債權人和其他利益相關者，其利益易受侵害，居于相對被動地位。衣龍新（2005）認為，財務治理主體是有能力、有資格、有意愿參與公司財務活動，并在公司治理中占有一定地位的內部權利機構、個體與法人，主要包括：股東會、董事會、監事會、經理層和債權人。油曉峰（2005）則認為財務治理主體主要是股東、經營管理者和債權人三個主體。本文認為，公司是物質資本所有者（股東和債權人）、人力資本所有者（經營者和雇員）和社會資本所有者（顧客、供應商、政府、社區）（以下簡稱“利益相關者”）締約形成的合作收益大于合作成本的產權契約聯結體。公司財務治理主體可以從狹義和廣義兩個角度來理解。狹義上的財務治理主體是有資格有能力對財權合理配置和財務沖突協調、財務決策科學化和財務治理效率最大化具有重要影響的機構、法人和個體，主要包括股東大會、董事會、監事會、經理層、股東、債權人、雇員。廣義的財務治理主體除狹義的財務治理主體之外，還包括顧客、供應商、政府和社區等社會資本提供者。

（三）財務治理客體 財務理論界對財務治理客體的研究并不多，比較有代表性的觀點主要有：財務治理的客體是（財）權，即特指財務治理范疇的財之權，因為財務治理主要就是對財權的配置（伍中信，2007）。財務活動的客體可以歸結為“本金”，它貫穿財務活動始終，是財務主體共同作用的目標，財務主體都關注和追求本金的增值。財務治理活動作為財務活動的組成部分，其客體也應該是“本金”，只不過與作為財務管理對象的“本金”所處領域不同罷了。而從財務關系角度，財務治理的客體又具體表現為本金運動所形成的特定“財務權利”關系（當然，這部分財務權利并不是一般意義的財權，而是特指財務治理范疇內的財權），對財權的配置貫穿治理活動始終。因此，財務治理客體就相應具有了兩種表現形式，治理框架下具體體現的是“財權”，財務范疇之內總體體現為“本金”（衣龍新，2005）。財務沖突是財務治理研究的起點，也是財務治理的客體。財務沖突是指企業中各利益相關者之間為了追求自身利益最大化而產生的財務矛盾或沖突，具體包括兩類：一是股東與經營管理者之間的財務沖突，二是債權人與股東之間的財務沖突。從國外的研究來看，財務沖突來源于財務不合作的傾向性，而財務不合作的傾向性主要是由于企業財務信息不對稱以及利益相關者在財務契約中對現金流量要求權的本質差異造成的。而這種財務不合作的傾向性轉變為現實的財務沖突則主要是因為財務治理機制不健全（油曉峰，2005）。財務治理客體，也即財務治理的對象，取決于財務治理的屬性。財務治理的核心在于明確出資人、董事會、經理人和企業財務人員在財權流動和分割中所處的地位和作用，而財權體現為剩余索取權和剩余控制權的對稱分布，在各利益相關者之間合理分配剩余索取權和控制權已成為財務治理的現實內容。因此，如何在各利益相關者之間進行剩余索取權和控制權的合理分配是財務治理的客體，具體表現為籌資、投資、資本運營、收益及其分配等財務活動及其所形成的各種財務關系（張敦力，2002）。我們認為，財務治理的客體也可以從廣義和狹義兩個方面來理解。廣義的財務治理客體是指“財權”，狹義的財務治理客體特指“財權”中的“權力”。雖然“財權”包括通用財權和剩余財權兩個方面，“權力”也包括通用財權中的“權力”和剩余財權中的“權力”，但廣義財務治理客體的核心是指剩余財權，狹義財務治理客體的核心則是指剩余財權中的“權力”。

（四）財務治理目標 財務治理的目標是實現公司內部和外部利益相關者的信息對稱和利益均衡（姚曉民，2003）。也有學者認為，財務治理的目標是協調利益相關者之間的權責利關系，合理分配剩余索取權和控制權，以促使利益相關者利益的最大化，為順利實現企業目標提供基礎（李秉祥，2003）。從公司財務角度來看，財務治理目標直接體現為本金（資本）增值的滿意化；
從公司治理角度看，財務治理目標主要體現為優化財務資源配置、促進科學財務決策。因此，財務治理目標是形成科學合理的財務治理體制、制度和行為規范。這些治理體制、制度和行為規范是對財務治理主體的直接約束，是財務治理體系要取得良好運作成果、財務科學決策及本金有效增值的根本保證（衣龍新，2005）。財務治理的目標是協調利益相關者之間的財務沖突，以促進利益相關者利益最大，為順利實現企業目標提供基礎。這個目標基本上分為兩個部分，其一是具體目標，即協調利益相關者之間的財務關系；
其二是戰略目標，即促使利益相關者利益最大（油曉峰，2005）。財務治理的目標是協調利益相關者之間的權、責、利關系，合理分配財權，尤其是剩余財權（剩余財務控制權與剩余財務索取權），以促使企業價值最大化和企業決策科學化，為順利實現企業目標奠定堅實的基礎（伍中信，2007）。既然財務治理在公司治理和公司財務中扮演著“雙肩挑”的重要角色，那么財務治理目標必須在綜合考慮公司治理目標和公司財務目標的基礎上進行界定。因此，我們認為，財務治理的根本目標就是實現財務治理效率最大化。

（五）財務治理機制 張兆國教授等（2004）認為，在利益相關者合作邏輯下，要使各利益相關者的財務收益權和財務控制權都能實現，就必須建立一套共同治理和相機治理相結合的企業財務治理機制。企業財務的共同治理機制就是建立一套有效的制度安排，使各利益相關者都有平等機會分享企業財權，即通過分享企業財務收益權來實現其產權收益;通過分享企業財務控制權來相互制衡，以保護其權益免遭他人侵害，從而達到長期合作的目的。企業財務的相機治理機制是指在企業經營出現危機時，通過建立一套有效的制度安排使受損失的利益相關者能夠取得企業的財務控制權，以改變既定的利益分配格局。楊淑娥教授等（2005）認為相機治理機制的依據是關注企業所有權的或有特征（state-contingent），主要是通過對剩余控制權的爭奪來改變既定利益格局的，各利益主體可通過相機治理機制，確保財權在不同利益相關者之間的配置能發揮衡量監督和激勵是否相容、剩余索取權和剩余控制權是否匹配，從而利用財權配置達到相關利益者價值最大化的目標。衣龍新博士（2005）認為，財務治理機制是在企業財權配置的基本框架下，基于財務治理結構安排和一定制度設計，能夠自動對企業財務治理活動進行調節和規范的一種機制。財務治理機制包括財務決策機制、財務激勵機制、財務約束機制三個方面，這三大機制與財務基礎機制的財務主體機制、財務動力機制和財務制衡機制保持著內在的一致性。林鐘高教授（2005）認為財務治理機制主要解決財務基本機制、財務激勵約束機制以及財務相機治理機制等問題。張敦力博士（2002）探討了委托結構中的激勵機制（薪金激勵機制、職位消費激勵機制、期權激勵機制和聲譽激勵機制）和約束機制（內部約束機制和外部約束機制）。

（六）財務治理（結構）體系 林鐘高教授（2005）和衣龍新博士（2005）均認為，財務治理體系包括治理結構、治理機制與治理行為三個部分，但在對各構成要素的具體內容上存在分歧。林鐘高教授等認為，治理結構主要解決財務資本結構安排、財務組織結構安排、財務運營模式安排以及財務機構崗位安排等；
治理機制主要解決財務基本機制、財務激勵約束機制以及財務相機治理機制等問題;治理行為則主要解決財務政策選擇、財務戰略規劃以及財務行為規范化問題。衣龍新博士則認為，財務治理結構由財務資本結構安排、財務組織結構安排和財務運營模式安排構成；
財務治理機制由財務決策機制、財務激勵機制和財務約束機制構成；
財務行為規范由財務決策行為規范、財務監控行為規范和財務分配行為規范構成。油曉峰博士（2005）提出的財務治理理論框架包括財務治理主體、財務治理客體、財務治理假設和財務治理模式等構成要素。伍中信教授（2007）認為，財務治理結構體系包括治理主體、治理客體、治理中心、治理模式和治理目標等基本要素。在此基礎上，構建了一個以財權配置為核心，以融資結構為基礎，以財務激勵與約束機制為內核的財務治理結構的研究體系，并認為財務治理權具有財務決策、控制和監督三個權能。財務治理權是財權范疇中的核心，其對財權配置的作用和影響主要是通過財務決策權來實現的，因此財務決策權就成為財務治理權、財權配置乃至企業財務治理結構的核心。

（七）財務治理效率 財務治理效率是財務治理的根本目標，沒有對效率的深入考量，就不可能有財務治理理論的真正成熟。關于財務治理效率的研究，國內研究的不多，其代表如下：姚曉民和熊瑞芬直接觸及了“財務治理效率”這一研究主題，但其研究還有待完善。姚曉民等（2003）認為，公司各種利益相關者之間的財務信息不對稱引起包括內部利益相關者和外部利益相關者之間以及內部利益相關者之間的矛盾，它們都在一定程度上影響了公司財務治理效率。其中，前者是主要矛盾。而公司財務治理的根本目標是提高公司治理效率，實現公司內部和外部利益相關者的信息對稱和利益制衡，因此，外部相關者（尤其是債權人）利益的保護成為提高公司財務治理效率的關鍵?？梢?，這種論述混淆了財務治理目標與公司治理目標，也沒有抓住財務治理效率的本質。熊瑞芬（2004）則從獨立審計的角度觸及了財務治理效率問題，但并未論及問題的實質。認為要提高上市公司財務治理效率，就必須改變上市公司的融資結構，控制信息不對稱對各方利益的影響，充分發揮獨立審計在財務治理中的重要作用。

三、總結

國內財務治理研究出現百家爭鳴的局面，取得了豐碩的成果：明確提出并剖析了財權、財權配置、財務治理、財務治理結構等概念；
初步提出了財務治理（結構）理論體系。但是國內理論界對財務治理內涵、財務治理體系等基本問題尚未達成共識；
未能系統地闡述財務治理的理論基礎；
研究財務治理效率、財務治理評價等深層次問題的理論成果十分少見。通過文獻綜述并結合我們的理解，可以發現，財務治理產生的原因是公司財權契約不完備和問題的存在；
財務治理的本質是剩余財權配置（剩余財務索取權與剩余財務控制權配置）；
財務治理體系由財務治理環境、財務治理結構、財務治理機制和財務治理效率組成；
財務治理效率則是財務治理的根本目標。

參考文獻：

［1］錢穎一：《企業的治理結構改革和融資結構改革》，《經濟研究》1995年第1期。

［2］張維迎：《企業理論與中國企業改革》，北京大學出版社1999年版。

［3］孫永祥：《公司治理結構：理論與實證分析》，上海三聯書店、上海人民出版社2002年版。

［4］衣龍新：《公司財務治理論》，清華大學出版社2005年版。

［5］林鐘高、王鍇、章鐵生：《財務治理：結構、機制與行為研究》，經濟管理出版社2005年版。

［6］黃菊波、楊小舟：《上市公司治理結構與財務治理相關問題的研究》，《財政研究》2003年第2期。

［7］楊淑娥、金帆：《關于公司財務治理問題的思考》，《會計研究》2002年第12期。

［8］油曉峰：《中國上市公司財務治理研究》，經濟科學出版社2005年版。

［9］伍中信：《現代企業財務治理結構論》，高等教育出版社2007年版。

［10］Shleifer A，Vishiny R．A Survey of Corporate Governance，Journal of Finance，1997.

財務外包論文范文第4篇

關鍵詞：財務外包；
SWOT分析；
專業化分工

一、財務外包概念

外包，即把自己不專業的業務交給專業的公司來完成。外包有很多種，財務外包是其中一種。因此，財務外包主要是將整個財務管理活動根據企業的需要分解成若干模塊，如總賬核算、往來賬款管理、工資管理、固定資產管理、系統報表、納稅申報等模塊，將這些模塊中企業不擅長管理或不具有比較優勢的部分外包給那些在該方面居于行業領先水準的專業機構處理。隨著現在網絡的發展，出現了提供財務應用服務的網絡公司，通過搭建網絡財務應用平臺，由服務商通過專營網站替代企業執行財務操作流程，而分析、決策的職能仍由本單位高層財務管理人員執行，同時服務商保證財務信息質量并給予必要的咨詢和指導，使得效率大大提高。

二、財務外包出現的原因

傳統意義上，企業財務是企業的商業機密，不僅要由企業內部完成，還要由企業信得過的人來操作。隨著社會主義市場經濟的發展，我國企業也更加“開放”。企業之所以進行財務外包。一方面是由于社會的發展，管理職能的細化給財務管理提出了更高的要求，同時網絡的發展、專業化服務商的出現也為其發展提供了機會；
另一方面，由于企業自身能力不夠，經驗不足或者企業為了使自身價值最大化而選擇財務外包。例如，剛剛成立的新企業，內部制度不健全，各方面都有待發展，通過將部分或全部財務外包給專業的公司來做，企業可以更放心地開展業務。對于已經發展起來的企業，選擇將自己不太擅長的財務工作外包，可以更專注發展自己的核心業務，提高自身的核心競爭能力。

三、企業財務外包SWOT分析

（1）優勢（S）分析。1）降低企業成本費用。首先，企業不需要為完成一些財務職能而購建相應的軟硬件設備，這樣可以減少設備費用。而且財務外包還使企業省去系統運行所需的日常維護成本和系統的升級成本。其次，財務外包將企業業務繁雜、價值含量小的環節或者企業并不擅長的環節進行外包，可以削減開支，通過外包商獲得的規模效應能夠享受較低的外包成本。最后，財務外包使企業不需要再雇傭從事財務工作和維護財務管理系統的人員，可以降低人工成本。包括大量的附加成本，如休假、福利、加班費等。2）提高核心競爭能力。隨著市場經濟的發展，企業間的競爭也日益增強。而作為一個企業，資金、人員等方面的資源有一定的限制。這就使企業不得不將有限的精力專注于自己的核心領域，集中發展和管理核心部門，突出主營業務優勢，占據更大的市場份額。通過將自己不擅長的財務業務外包，可以將更多的資源放在自己的核心業務上，突出企業的主業，優化資源配置，實現資源整合，從而提高核心競爭能力。3）提高財務信息質量。財務外包服務機構的從業人員一般都由專業人員組成，在財務領域有一定造詣，把財務交給這些機構來做，可以大大降低出錯的可能性。此外，他們還可以根據企業提出的要求，進行相關專業性財務分析咨詢。

（2）劣勢（W）分析。1）流失企業信息。財務外包實施過程中企業的財務信息需要告知外包人員，很多信息屬于企業的商業機密，而且大部分的財務流程需要外包人員進行操作，這樣企業就面臨著其內部的一些重要的信息被篡改、泄露及丟失的風險。2）出現質量問題。由于信息的不對稱，企業財務管理者無法對財務外包內容進行直接的控制，因而失去了對某些財務流程的控制，甚至監督，這種放任式的管理會給企業帶來很多質量、工期等問題。3）削弱內部能力。財務外包可能導致企業在財務領域內能力發生變化，相關財務人員的減少，財務能力的退化，可能會對企業未來的發展帶來一定的影響。

（3）機會（O）與威脅（T）分析?，F代企業所處的市場環境千變萬化，對財務管理也提出了更高的要求。隨著企業財務管理職能的細化和分立，網絡技術的快速發展以及專業化服務商的出現，為財務外包提供了發展的平臺與機會。但是，由于市場機制的不完善，企業選擇財務外包也存在各種威脅。有的企業選擇進行財物外包，但卻因各種顧慮隱瞞許多重要信息，導致外包機構不能很好地發揮自己的職能，提供優質服務，甚至難以維系兩者之間的合作。另一方面，財務外包的承包方與發包方畢竟是兩個獨立的企業，在交流溝通、信息傳達等方面會產生一些不便之處，從而影響相互之間的配合。此外，承包方與發包方之間的企業文化、價值觀等方面的差異也會影響相互之間的合作。

四、企業財務外包適用情況

通過以上分析并結合大量資料，再結合實際情況，可以得出以下類型企業適合實施財務外包。

（1）新建企業。新建企業各方面都不健全，內部控制制度及財務會計系統需從零做起，再加上企業聘請這方面專家成本一般較高，整個過程較長，如果由企業自己承受這些壓力，可謂勞力傷財。另一方面，如果把這些繁雜的工作交給專業服務機構來做，不僅可以節約成本、節省時間，還可以獲得高質量的服務。

（2）業務較少的企業。有些企業例如汽車設計，每年的業務量很少，財務部門有業務時比較繁忙，沒有業務時大都無事可做，這樣就出現了企業供養閑人的現象，既浪費了人力資源，又浪費了物力資源。將財務外包出去是削減成本的有效途徑。

（3）具有季節性的企業。它是指某個季節業務量很多，而另一些季節又幾乎沒有業務量，季與季之間業務量相差較大的企業，將財務外包出去也可以達到降低成本、避免資源浪費的目的。

（4）分支龐大的企業。這類企業在財務部門下面設有很多小的分支，各類業務分開處理，雖然有效地防止了造假，建立了各分支之間的相互牽制制度，卻是以高成本為代價的。各分支的功能不同，資源利用程度也不同，因為分工比較細，所以有了產生冗余分支的可能。如果把冗余分支外包出去不僅可以充分利用資源還可以提高效率。

五、總結

財務外包是企業解決自身財務問題的捷徑，但是它并不能讓企業所有的財務問題都得到解決。因此，企業在實施財務外包策略時，要充分考慮其自身的財務管理能力和可能涉及的商業機密及潛在的風險，確定哪些業務可以外包，哪些業務必須自己來做，權衡利弊輕重，將財務中的弱勢資源外包出去，同時保證外包策略的實施不會影響企業的戰略規劃。同時，要慎重選擇外包商。對外包商進行充分評估，選擇那些真正與企業的業務有一定關聯，并有足夠的能力且愿意解決本企業困難的外包商作為長期外包合作伙伴，而且企業對外包商過度依賴，否則會喪失自身在財務計劃制定和決策支持方面的能力，對企業的長期發展不利。企業選擇財務外包，一定要根據本企業的特點，全面仔細考慮企業選擇財務外包的優勢、劣勢、機會和威脅，讓財務外包真正成為公司進一步發展的戰略資源，以促進企業更好發展。

參考文獻：

[1] 關莉.企業財務管理新理念――財務外包[J].經濟論壇，2009.

[2] 嚴艷霞，金美娟.淺議財務外包[J].商場現代化，2005.

財務外包論文范文第5篇

    關鍵詞:財務理論;研究;財務治理權

    一、財務理論體系的框架結構

    從已接觸到的中外財務文獻看,西方財務理論研究主要集中在“操作性”財務領域,尤其是股份公司在金融市場的財務運作問題(湯谷良,1997)。比較而言,國內財務理論研究內容要豐富得多,諸如財務的基本概念、公司內部的財務運作機制和財務控制等,改革開放以來,這些一直是國內財務學研究中最活躍的領域之一。不過,財務理論的體系結構以及未來財務理論研究得發展方向,至今仍不甚明朗。諸如財務環境在財務理論體系中的地位、財務環境的具體結構及其對財務運作的具體影響、公司法人治理結構中的財務治理結構、財務治理權的有效配置、財務治理模式及其選擇、股權結構和文化等環境因素對財務治理模式的影響等問題,還很少研究。甚至于財務理論的重心究竟在哪里,我以為也需要重新把握。盡管財務學研究十分關注方法論問題,如財務決策的方法、財務控制的方法、財務評價的方法等,但從現實看,影響公司財務資源培育與配置效率的關鍵因素似乎并不是財務方法而是財務機制和財務戰略,尤其是財務治理權在公司內部的配置與運作。這些問題的存在,說明還需要對財務學的理論結構作進一步的探討。我的看法是,完整的公司財務學理論體系應當由財務環境理論、財務基礎理論、財務戰略理論和財務運作理論四個層次組成,其中財務運作理論又分為財務治理權配置理論和財務管理方法理論兩大部分。

    1、財務環境理論。應該說,沒有任何一個財務學家否認過環境對財務理論與實務的影響,在中外財務文獻中,財務環境也都占有一定的篇幅。問題是,財務環境在財務理論體系中的地位、財務環境的具體構成及其對財務理論與實務的具體影響等問題,在研究上還不能說已經到位。時至今日,人們還是把環境視為財務理論界域以外的東西,還沒有把環境作為財務理論體系的內生性要素來看待。這樣做,將不能體現財務環境應有的理論地位,實踐中也帶來一些問題。從歷史和現實看,財務環境對財務目標及根據邏輯導出的財務戰略、財務策略、財務機制和方法都有著全面的和直接的影響。從這個意義上說,應當把財務環境理論作為財務理論體系的內生性要素,甚至應作為財務理論體系的最高層次來理解。

    其次,盡管人們已經對財務環境的構成內容進行過多種歸納,但“重硬環境輕軟環境、重經濟環境輕文化環境、重股份制企業環境輕非股份制企業環境、重一般環境輕特殊環境、重一般描述輕具體分析”的現象仍然普遍存在。對于財務環境要素,我的看法應當用多維度的立體論方法歸納,概括為政治、經濟、文化、法律、社會、科學、技術、人口、歷史和地理十個維度,并按對財務的影響范圍、影響程度、影響方式和發生頻率等多種方法進行歸類分析。

    最后,對財務環境的研究還應克服和消除目前存在的“環境與財務板塊結合”的狀態,從縱橫結合的“時空差異”上深入分析和把握各個維度的環境因素對財務理論、財務戰略、財務機制和財務方法的具體影響。國際間的財務行為總是存在差別的,而差別的形成基礎是環境差異。財務學的研究,必須能夠有效地把握國際財務差異及其形成機理,并側重從中國特殊的財務環境出發,研究適合這個特殊環境的財務理論與方法。只有按照這個思路和方法,才能構建對中國企業具有實際的和直接的指導意義的財務理論體系。

    2、財務基礎理論。這是財務本體理論最基礎的部分,討論財務的具有“實質性”的問題。近年來這部分的研究較為活躍,已經出現了不少創新的成果。但是,財務基礎理論究竟由哪些內容或要素構成,學術界的觀點仍不盡一致。我的看法是,如果把財務理解為“一種有目的性的行為”,則財務理論的基礎部分就應當從特定的財務環境出發,研究這種行為的主體與范圍、本質與職能、動機與目的、前提與條件、原則與規則、方式與方法、過程與結果等行為要素。也就是說,財務基礎理論的構成內容應當包括財務主體(包括法人主體與自然人主體)、財務活動范圍、財務基礎性和基本假設、財務本質與職能、財務基本目標、財務一般過程或環節、財務基本原則、財務一般規則(包括制度性規則、技術性規則和道德性規則)、財務基本方法、財務效果評價十個部分。即使是“一般”或“基本”概念,也必須密切結合特定的財務環境,全盤照搬西方財務的做法是極不可取的。

    3、財務戰略理論和財務治理權配置理論。這兩個都是全新的財務學研究領域,尤其是財務治理權配置理論。關于財務戰略,國內已有一些研究成果,有代表性的是陸正飛教授的《企業發展的財務戰略》和劉志遠教授的《企業財務戰略》,他們在這一全新的領域進行了開拓性的、極富創新與成效的探索。至于財務治理權的配置,目前還難以發現專門的、較為具體的研究文獻。對于公司財務治理權,我的看法它是公司法人財產權的核心,人們常說的法人財產權,其主要內容就是法人財務治理權,包括財務決策權、財務執行權和財務監控權,《公司法》的規定就是較好的體現。財務治理結構是公司法人治理結構的重要部分,財務治理權配置又是財務管理體制和財務運行機制的核心內容,從目前情況看,配置的合理與否還是影響財務資源配置效率的關鍵性因素。如此重要的問題,至今卻未能引起理論界的重視,不能不說是財務學研究的一大缺憾。圍繞財務治理權的配置,需要研究的問題很多,比如財務治理權的內容與結構、財務治理機構的設置與運作、財務治理權的配置范圍與層次、配置模式與結構、運作機制與方式、企業集團財務治理權配置的特殊性、財務治理權配置模式的國際比較、文化差異與財務治理模式的選擇、政治制度對公司財務治理模式的影響、股權結構等經濟因素差異與財務治理模式選擇等,這些問題甚至可以作為財務學的一個分支學科專門研究。我期望這個最具現實意義、也最能體現國別特色的研究,能夠得到應有的重視。

    二、財務基礎理論的若干基本要素