某某區農村公路縣鄉道路網改造工程PPP項目財政承受能力論證

　 某某區農村公路縣鄉道路網改造工程

　PPP 項目

　 財政承受能力論證報告

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　 某某區農村公路縣鄉道路網改造工程 PPP 項目

　 財政承受能力論證報告

　 實施機構：承德市某某區交通運輸局 咨詢機構：某某編制時間：2017 年 3 月

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　目 錄 一、項目概況........................................................ 1 （一）項目基本情況.............................................. 1 1、項目名稱與實施機構....................................... 1 2、項目背景................................................. 1 3、項目建設規模與建設內容................................... 2 （二）項目運作方式.............................................. 3 1、項目運作方式系統圖....................................... 3 2、運作方式說明............................................. 4 （三）項目風險分配框架.......................................... 4 1、政策風險................................................. 5 2、法律及合同風險........................................... 5 3、資金風險................................................. 6 4、建設風險................................................. 6 5、運營及維護風險........................................... 7 （四）項目回報機制.............................................. 8 二、論證的目的與依據................................................ 9 （一）財政承受能力論證的目的.................................... 9 （二）財政承受能力論證的政策法規依據........................... 10 （三）財政承受能力論證的方法依據............................... 11 三、政府支出責任識別............................................... 11 （一）股權投資支出責任......................................... 11 （二）運營補貼支出責任......................................... 11 （三）風險承擔支出責任......................................... 12 （四）配套投入支出責任......................................... 12 四、政府支出測算................................................... 12 （一）股權投資支出測算......................................... 12 （二）運營補貼支出測算......................................... 12 （三）風險承擔支出測算......................................... 13

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　 （四）配套投入支出測算......................................... 14 （五）匯總測算................................................. 15 五、財政承受能力論證............................................... 15 （一）測算基礎................................................. 16 （二）承德市某某區未來財政支付能力預測......................... 16 （三）行業和領域均衡性評估..................................... 17 （四）財政承受能力定性分析..................................... 18 六、財政承受能力論證結論........................................... 18

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　 一、項目概況

?。ㄒ唬╉椖炕厩闆r 1、項目名稱與實施機構 項目名稱：某某區農村公路縣鄉道路網改造工程 PPP 項目（以下簡稱“本項目”或“項目”）。

　項目實施機構：承德市某某區交通運輸局 某某區交通運輸局在某某區政府授權范圍內負責協調和組織某某區農村公路縣鄉道路網改造工程 PPP 項目的前期評估論證、實施方案編制、社會資本方選擇、項目合同簽署、項目監管、項目及資產移交等工作。

　2、項目背景 某某區位于河北省東北部，承德市西郊，距承德市區 11.5 公里。全區總面積 452 平方公里，總人口 20 萬人，轄四鎮、2 鄉、3 街道，63 個行政區，25 個社區。

　社會主義新農村建設是黨中央、某某院根據我國經濟社會發展的階段特點， 為解決“三農”問題而明確提出的重大戰略舉措。而農村公路網建設是推進社會主義新農村建設的重要內容，是農村經濟發展、農業結構調整和增加農民收入的有效途徑，是擴大國內需求、拉動經濟增長的重要措施。農村公路網的建設在建設新農村中具有基礎性、先導性和帶動性的作用。

　農村公路是保障農民群眾生產生活的基本條件，是農業和農村發展的先導性、基礎性設施，是社會主義新農村建設的重要支撐。當前，區域內農村公路發展依 然存在著基礎不牢固、區域發展不平衡、養護任務重且資金不足、危橋險段多、安全設施少、運輸服務水平不高等突出問題，與全面建成小康社會的要求還存在 較大差距。黨的十八大以來，某某總書記多次就農村公路發展作出重要指示， 在充分肯定農村公路建設成績的同時，要求農村公路建設要因地制宜、以人為本， 與優化村鎮布局、農村經濟發展和廣大農民安全便捷出行相適應，要進一步把農 村公路建好、管好、護好、運營好，逐步消除制約農村發展的交通瓶頸，為廣大 農民脫貧致富奔小康提供更好的保障。

　目前，全國交通運輸系統正在全面落實總書記的重要批示，充分認識“四好

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　 農村路”建設的重大意義，加快推進農村公路提質增效、科學發展。

　某某區農村公路縣鄉道路網改造工程建設完成后，可以有效地改善現有道路路況，提高公路的通行能力和整體路網的通達深度，完善路網結構，降低出行成本，節約社會資源。它還將大大地改善項目區域內的交通環境、投資環境和沿線居民的出行條件，進一步推動當地經濟的快速發展，提高沿線居民的生產、生活水平。

　近年來，隨著某某區經濟的迅速發展，交通量的增長以及超載車輛對路面破壞嚴重，再加上本項目涉及的 8 條路線中建設通車時間較長，導致路基出現沉陷、坑槽、車轍等病害，路面破損嚴重，導致公路通行能力下降，服務水平降低， 嚴重制約了沿線經濟發展，急需改造以提高通行能力。

　3、項目建設規模與建設內容 本項目為農村公路縣鄉道路改造工程，主要對原道路進行改造，共涉及 8 段縣鄉道路，全長 48.868 公里。

?。?）路基工程 本項目按山嶺重丘區四級公路技術標準進行建設，設計速度 20 公里/小時、 30 公里/小時。路基寬采用 7.5 米、6.5 米兩種；路面寬 6.5 米、6.0 米；斷面組成為：0.25m 路肩石和 0.25m 土路肩+2*3.25m 行車道+0.25m 路肩石和 0.25m 土路肩、0.25m 路肩石+2*3.0m 行車道+0.25m 路肩石。根據交通部頒標準《公路工程技術標準》，行車道橫坡取 1.5%。

?。?）排水工程 過村莊段落采用 50×50cm 矩形加蓋板邊溝；以減少開挖，排水通暢地段采用散排的方式排水。路基排水通過邊溝、排水溝，引至天然溝渠，保障路基處理中濕或干燥狀態，保持路基穩定。

?。?）結構層 瀝青混凝土面層：

　上面層 4cm 細粒式瀝青混凝土下面層 5cm 粗粒式瀝青混凝土基層：18cm 水泥穩定碎石 墊層：15cm 天然砂礫 （4）綠化及安保工程

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　 本著“因地制宜、因路制宜、適地適樹適花草”的綠化設計原則，在路線范圍兩側設置 1 米寬的綠化帶，綠化形式上采用“上喬、中灌、下花草”的綠化模式。即公路綠化分上、中、下三層進行綠化，上層種植高大的喬木樹種，中層種植棉槐、沙棘、刺槐等灌木，形成灌木層，下層栽植不同品種的草本花，突出美化效果和山區特色，使公路形成綠樹成蔭、花草飄香、環境優美的風景線。

　同時，為保證行車安全，及沿路各項設施安全，臨崖路段及急轉彎路段設置漿砌石防撞護欄。

?。?）交通工程及沿線設施 本項目安全設施設計是以國家標準《公路交通工程施工標準規范匯編》為基礎，并參考國內有關公路的標準和實際技術資料進行設計。

　1）道口樁 設在公路沿線較小交叉路口的兩側，對稱布置，每側兩根，采用 C25 鋼筋混凝土預制件，斷面為 18cm×18cm，高出地面 80cm，高出地面部分一律涂以間距為 20cm,頂端為紅色的紅白相間的反光油漆。

　2）交通標志 按照國標《道路交通標志和標線》（GB5768-2009）中設計速度與字符大小的標準執行。

　3）路面標線 路面中心線采用一條白色虛線，部分路段采用白色實線，線寬 15cm。

?。ǘ╉椖窟\作方式 1、項目運作方式系統圖

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　 圖 圖

　1 項目運作方式系統圖

　2、運作方式說明 本項目采用 BOT 方式運作，依托社會資本方的資金、技術、人力資源、經驗等方面的優勢，按照城市建設的總體要求，遵循“政府主導、企業運作、合作共贏”的發展目標，對該項目提供科學合理的建設運營方案。在政府方的有效監管下，社會資本方發揮自身優勢緩解政府財政支出壓力，以專業化運營維護提高公共服務質量，為政府提供工程的建設、運營、維護等服務。通過本項目建設增強了政府宏觀管理能力，明確了監管職能；加快了城市基礎設施建設速度，提升了市政配套服務的工作效率；提高了公共配套服務水平，能夠促進地方經濟快速發展。

　在項目整個合作期限內（16.5 年），政府在項目建設期出資 10%。因此，與直接高成本投資比較，本項目短期投資少，債務風險較小。合作期滿后，政府方將得到建設運營維護狀況良好的市政基礎設施。

?。ㄈ╉椖匡L險分配框架

　根據《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》（財金[2015]21 號）

　中的風險分配機制，政策、法律變更等與政府、政策、體制相關的，非由社會資本方引起且不受控制的主要風險由政府承擔；項目融資、施工和運營等與社會資本行為密切相關的，由社會資本直接或間接引起的風險由社會資本方承擔；不可

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　 抗力風險等與政府、政策、體制無關，非社會資本方引起且不受控制的風險由政府和社會資本合理共擔。

　本 PPP 項目投資建設、運營維護過程中存在的具體風險如下：政策風險、法律及合同風險、資金風險、建設風險、運營及維護風險。

　1、政策風險 （1）政府信用 PPP 項目政府方不履行或者拒絕履行相關合同約定的責任和義務，給 PPP 項目帶來直接或間接的損失或危害。

?。?）政府決策和審批延誤 由于政府缺乏對 PPP 項目的實踐經驗和能力、前期準備不足、信息不對稱以及審批過程復雜等，造成項目時間的延長和成本的提高。

?。?）政府干預 政府直接干涉項目建設和運營活動，干預社會資本的自主決策權力以及強行取消、扣押、沒收項目。

?。?）政治/公眾反對 項目實施的某些措施威脅到公共利益，從而引起政治甚至公眾反對項目的建設或是導致項目成本增加等風險。

?。?）政治不可抗力事件 超出政府、社會資本方的預想，如意外事件控制、戰爭、敵對行為、貿易禁運和進出口限制等情況，而導致的項目損失。

　2、法律及合同風險 （1）法律及監管體系不完善 由于目前關于 PPP 的立法層次較低、效力較差、相互之間存在某些沖突、可操作性差等原因造成的損害。

?。?）法律變更 相關法律法規（包括環境的、稅收的和收入的調整）引起項目實施困難及成本增加、收益下降。

?。?）第三方違約風險 除政府和社會資本方以外，其他項目參與者不完全履行或者拒絕履行相關合同約定的責任和義務，或者履行時間延誤帶來的損失和危害。

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　 （4）稅收政策調整 包括中央和地方稅收政策法規變更帶來的風險可能性。

?。?）合同/文件風險 合同文件設計不合理、無彈性、含糊不清使得合同之間存在沖突，從而造成項目或者項目公司受損。

　3、資金風險 （1）利率風險 市場利率變動的不確定性導致 PPP 項目融資成本、資金財務成本增加造成的損失。

?。?）融資風險 金融市場不健全，融資結構不合理、獲得融資的可能性因素引起的資金籌措困難等風險。

?。?）通貨膨脹 國家整體物價水平上升，貨幣的購買力下降，導致項目成本增加。

　4、建設風險 （1）工程建設變更 包含設計變更、施工范圍變更。建筑工程的設計錯誤、可建造性差或者相關標準規范變化、合同變更等原因引起的工程建設變更。政府方原因引起的工程建設變更。

?。?）地質災害風險 建設用地發生嚴重危害地質條件，導致項目成本增加、工期延長等風險。

?。?）環保、生態風險 由于政府或社會團體對項目的環保、生態要求提高導致項目的成本提高、工期延誤或其他損失。

?。?）施工質量及技術風險 質量風險：指項目達不到設計規定的技術經濟指標。工程質量決定著項目能否正常投入運營，并在日后的運營過程中降低維護費用。但是，在建設過程中很多因素可能會影響到項目工程質量，如地形氣候、建筑材料質量、施工承包商建設水平等，從而使項目達不到設計所規定的技術經濟指標。

　由于所需技術不成熟、難以滿足預定的標準和要求，或者適應性差，迫使社

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　 會資本追加投資。

?。?）完工延誤風險 由于各種原因（如進度、質量控制的不足等）造成項目無法按時、按量完成。其具體表現為建設工期拖延、成本超支、項目運營后達不到設計預定的目標等。

　1）進度風險：

　本 PPP 項目工程內容較多，承包商建設能力低、管理經驗不足等原因也將導致工程不能如期竣工。

　2）供應風險 項目建設所需原材料、資源、機械設備等無法供應或供應不及時給項目帶來損失。

?。?）不可抗力 建設過程中發生災難性自然災害或者其他無法規避和補救的災害。以滿足上述條件為前提，不可抗力包括但不限于：

　1）雷電、地震、火山爆發、滑坡、水災、暴雨、海嘯、臺風、龍卷風或旱災； 2）流行病、瘟疫爆發； 3）暴亂或恐怖行為； 4）全國性、地區性、城市性或行業性罷工。

　5、運營及維護風險 （1）政府部門違約 項目建成后政府方面提出項目內容（規模、功能、外觀等方面）的實質性變更要求，導致項目公司需要承擔過多的建設或者運營責任。

?。?）社會資本方違約 項目運營及維護工作中，社會資本方不按照合同履行，如不依照行業標準、規范完成約定的工作，將導致項目功能等方面的實質性損失，影響項目的使用等。

?。?）可用性服務費支付延誤風險 指由于本 PPP 項目的運營狀況或者服務過程中受經濟、政治等因素的影響， 導致項目公司應收取的費用不能按期收回。

?。?）運營成本增加 由于管理等因素造成的運營成本超出預期。

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　 （5）運營不可抗力 運營及維護期間，發生災難性自然災害（如地震、海嘯等）或者其他無法規避和補救的災害。

?。?）其它收入不足 在合法合規的前提下，廣告費等收入是允許項目公司設立的經營收入，這些收入的不足也可能導致運營收益低于預期。

　表 表

　1 ：風險分配表

　承擔主體

　風險類別

　 政府 社會資 本

　共擔

　 政策風險 政府信用 √

　政府決策和審批延誤 √

　政府干預 √

　政治/公眾反對 √

　政治不可抗力事件 √

　法律及合同風險 法律及監管體系不完善 √

　法律變更 √

　第三方違約風險

　√

　 稅收政策調整 √

　合同文件風險

　 √

　資金風險 利率風險

　√

　 融資風險

　√

　 通貨膨脹

　 √

　建設風險 工程建設變更（包含設計變更、施工范圍變更）

　√

　地質災害風險

　√

　 環保、生態風險

　√

　 施工質量及技術風險

　√

　 完工延誤風險

　√

　 不可抗力

　 √

　運營及維護風險 政府部門違約 √

　社會資本方違約

　√

　 可用性服務費支付延誤風險 √

　運營成本增加

　√

　 運營不可抗力

　 √

　其它收入不足

　√

　 （四）項目回報機制

　《政府和社會資本合作模式操作指南（試行）》指出，PPP 項目回報機制包

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　 括使用者付費、可行性缺口補助和政府付費等支付方式，具體機制如下:

　 圖 圖

　2 回報機制分析圖

　本項目的項目公司主要負責項目的投融資、建設及運營維護，本項目屬于市政道路建設，是依靠“政府付費”回收投資成本的非經營性項目，通過項目公司提供可用性服務和運營維護服務，政府對其服務付費推進 PPP 項目。

　二、論證的目的與依據

　根據《財政部關于印發政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》 （財金[2014]113 號）、《財政部印發<政府購買服務管理辦法（暫行）>通知》和 《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》（財金[2015]21 號）等相關政策規定，承德市某某區財政局根據項目全生命周期內的財政支出、政府債務等因素，開展財政承受能力論證。

?。ㄒ唬┴斦惺苣芰φ撟C的目的

　開展 PPP 項目財政承受能力論證，是政府履行合同義務的重要保障。

　通過對本項目的清晰識別，測算各項財政支出責任，科學評估本項目實施對當前和今后年度財政收支平衡狀況的影響，評估該項目的財政責任支出預算對財政的承受能力，規范項目財政支出管理，有序推進項目實施，防范和控制本 PPP 項目的財政支出風險，同時為 PPP 項目財政管理提供依據。

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　 （二）財政承受能力論證的政策法規依據

　根據某某院、財政部、發改委等國家部委的相關要求，為了加強財政管理， 提高財政資金使用效率，在政府和社會資本合作(PPP)模式下，政府以運營補貼等作為社會資本提供公共服務的對價，應以績效評價結果作為對價支付依據，并納入預算管理、財政中期規劃和政府財務報告。

　合理的 PPP 項目支出安排，公平分擔公共資金投入，符合代際公平原則， 有效彌補當期財政投入不足，有利于減輕當期財政支出壓力，平滑年度間財政支出波動，防范和化解政府性債務風險。主要政策法規依據如下: 1、《中華人民共和國預算法》； 2、《中華人民共和國政府采購法》； 3、《某某院關于在公共服務領域推廣政府和社會資本合作模式指導意見的通知》（國辦發[2015]42 號）； 4、《某某院關于創新重點領域投融資機制 鼓勵社會投資的指導意見》（國發 [2014]60 號）； 5、《某某院關于加強地方政府性債務管理的意見》（國發[2014]43 號）； 6、《某某院關于深化預算管理制度改革的決定》（國發[2014]45 號）； 7、某某院《關于政府向社會力量購買服務的指導意見》 （國辦發[2013]96 號）； 8、財政部《關于進一步做好政府和社會資本合作項目示范工作的通知》（財金[2015]57 號）； 9、財政部《關于印發政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》 （財金[2014]113 號）； 10、財政部《關于推廣運用政府和社會資本合作模式有關問題的通知》（財金[2014]76 號）； 11、財政部《政府和社會資本合作項目財政收支預算管理暫行辦法》； 12、財政部印發《政府購買服務管理辦法（暫行）》通知； 13、《河北省人民政府關于推廣政府和社會資本合作（PPP）模式的實施意見》冀政（2014）125 號； 14、河北省人民政府《關于加強城市基礎設施建設的實施意見》（冀政（2014）

　44 號）；

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　 15、《關于在公共服務領域深入推進政府和社會資本合作工作的通知》（財金 [2016]90 號）； 16、承德市推廣運用政府和社會資本合作模式（PPP）實施方案》（承市政辦字（2015）39 號）； 17、《承德市城市總體規劃（2016-2030 年）》 18、其他相關法律法規、規章和規范性文件。

?。ㄈ┴斦惺苣芰φ撟C的方法依據

　依據財政部《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》（財金 [2015]21 號）規定的方法對本項目開展財政承受能力論證。

　三、政府支出責任識別

　一般情況下，PPP 項目全生命周期過程的財政支出責任，主要包括股權投資、運營補貼、風險承擔及配套投入等。我們基于某某區交通運輸局提供的項目資料和以往的項目經驗，識別出本項目政府的支出責任主要包括以下幾個方面: （一）股權投資支出責任

　股權投資支出責任是指政府與社會資本共同組建公司的情況下，政府承擔的股權投資支出責任。

　本項目政府方參與股權投資，持有項目公司股份，政府方占股 10%，故政府承擔的股權投資支出責任。

?。ǘ┻\營補貼支出責任

　運營補貼支出責任是指在項目運營期間，政府承擔的直接付費責任。不同付費模式下，政府承擔的運營補貼支出責任不同。政府付費模式下，政府承擔全部運營補貼支出責任；政府可行性缺口補助模式下，政府承擔部分運營補貼支出責任；使用者付費模式下，政府不承擔運營補貼支出責任。

　本項目由項目公司負責本項目投融資、建設和運營維護，擁有項目的運營權和維護權，其收入來源為政府可用性付費。故政府所承擔的運營補貼支出為每年支付的可用性服務購買費用。

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　 （三）風險承擔支出責任

　風險承擔支出責任是指由政府承擔風險帶來的財政或有支出責任。通常由政府承擔的法律風險、政策風險、可用性服務費延誤風險以及因政府方原因導致項目合同終止等突發情況所導致的風險，會產生財政或有支出責任。

　本項目涉及各類風險，按照風險分配優化、風險收益對等和風險可控等原則， 應由最有能力消除、控制或降低風險的一方承擔風險。在 PPP 項目合同中需具體明確項目風險的責任分擔，實現項目風險在政府和社會資本之間的合理分配。結合實施項目的風險分配框架，進一步識別項目風險，優化分配方案，選用概率法、比例法等方法對風險承擔支出進行量化。

　對于需要政府承擔的政治風險與法律風險，風險支出數額和概率都難以準確測算，因此采用比例法對風險承擔支出進行測算，即按照 PPP 項目的全部建設成本和一定時期內的運營成本的一定比例確定風險承擔支出。

?。ㄋ模┡涮淄度胫С鲐熑?/p>

　配套投入支出是指政府將承諾提供的項目配套工程等其他投入支出責任，通常包括土地征收和整理、建設部分項目配套措施產生的費用，以及完成項目與現有相關基礎設施和公用事業的對接、投資補助、貸款貼息等。

　本項目為農村公路縣鄉道路改造工程，無需配套投入支出。

　四、政府支出測算

?。ㄒ唬┕蓹嗤顿Y支出測算

　股權投資支出測算應當根據項目資本金要求以及項目公司股權結構合理確定。股權投資支出責任中的土地等實物投入或無形資產投入，應依法進行論證， 合理確定價值。

　本本項目政府方參與股權投資，持有項目公司 10%股份，實繳貨幣資金 430.326 萬元。

?。ǘ┻\營補貼支出測算

　本項目為“政府付費”模式項目，政府承擔運營的可用性服務費支出責任。本項目實施方案中，可用性服務費計算公式為：

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　 可用性服務費（第 n 年）=[社會資本建設成本×（1+合理利潤率）×（1+年度折現率）

　n ]/ 財政運營補貼周期+年度運營成本×（1+合理利潤率）

　其中：n 代表折現年數，財政運營補貼周期代表財政補貼年數，合理利潤率參考同行業同規模類似項目取值 6.00%，年度折現率取值 3.20%。本項目承德市某某區財政共計付費金 額為：32,014.83 萬元。

　依據公式測算結果如表 2：

　表 表

　2 ：可用性服務費測算表

　單位：萬元

　運營年份

　可用性服務費

　第一年（2019）

　1,704.63 第二年（2020）

　1,757.27 第三年（2021）

　1,811.59 第四年（2022）

　1,888.38 第五年（2023）

　1,925.52 第六年（2024）

　1,985.23 第七年（2025）

　2,046.85 第八年（2026）

　2,110.44 第九年（2027）

　2,176.07 第十年（2028）

　2,274.88 第十一年（2029）

　2,313.69 第十二年（2030）

　2,385.83 第十三年（2031）

　2,460.27 第十四年（2032）

　2,557.81 第十五年（2033）

　2,616.37 累計 32,014.83

?。ㄈ╋L險承擔支出測算

　根據《政府和社會資本合作模式操作指南》（財金[2014]113 號文），要求按照風險分配優化、風險收益對等和風險可控等原則，綜合考慮政府風險管理能力、項目回報機制和市場風險管理能力等要素，在政府和社會資本之間合理分配項目風險。原則上，項目融資、建造、財務和運營維護等商業風險由社會資本承擔， 法律、政策和可用性服務費延誤等風險由政府承擔，不可抗力等風險由政府和社

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　 會資本合理共擔。

　對于需要政府承擔的政治風險與法律風險，風險支出數額和概率都難以準確測算，因此采用比例法對風險承擔支出進行測算，即按照 PPP 項目的全部建設成本和一定時期內的運營成本的一定比例確定風險承擔支出。

　風險承擔支出=（項目全部建設成本+運營成本）×風險承擔比例×政府承擔比例 風險承擔比例定為 10%，政府承擔風險比列按照 1%計算，本 PPP 項目風險承擔支出測算見表見表 3: 表 表

　3 ：風險支出測算表

　單位：萬元

　年份

　建設成本

　 運營成本

　風險支出金額

　2017 7,172.10

　-

　7.17 2018 14,344.21

　-

　14.34 2019 -

　1,068.32 1.07 2020 -

　1,000.85 1.00 2021 -

　933.37 0.93 2022 -

　885.44 0.89 2023 -

　798.42 0.80 2024 -

　730.95 0.73 2025 -

　663.47 0.66 2026 -

　596.00 0.60 2027 -

　528.52 0.53 2028 -

　490.37 0.49 2029 -

　393.57 0.39 2030 -

　326.10 0.33 2031 -

　258.62 0.26 2032 -

　210.69 0.21 2033

　123.67 0.12 合計 21,516.31

　9,008.36 30.52 由上表可知，本項目全生命周期內風險承擔支出總額為 30.52 萬元

?。ㄋ模┡涮淄度胫С鰷y算

　配套投入支出是指政府將承諾提供的項目配套工程等其他投入支出責任，通

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　 常包括土地征收和整理、建設部分項目配套措施產生的費用，以及完成項目與現有相關基礎設施和公用事業的對接、投資補助、貸款貼息等。

　本項目為農村公路縣鄉道路改造工程，無需配套投入支出。

?。ㄎ澹﹨R總測算

　通過以上測算，本項目在合作期內政府對本項目每年的支出責任如下: 表 表

　4 ：項目合作期內政府對本項目的支出匯總表

　單位：萬元

　年份

　 股權投資支出

　運營補貼支出

　風險承擔支出

　配套投入支出

　年總支出

　2017 430.326 -

　7.17 -

　437.50 2018 -

　-

　14.34 -

　14.34 2019 -

　1,704.63 1.07 -

　1,705.70 2020 -

　1,757.27 1.00 -

　1,758.27 2021 -

　1,811.59 0.93 -

　1,812.52 2022 -

　1,888.38 0.89 -

　1,889.27 2023 -

　1,925.52 0.80 -

　1,926.32 2024 -

　1,985.23 0.73 -

　1,985.96 2025 -

　2,046.85 0.66 -

　2,047.51 2026 -

　2,110.44 0.60 -

　2,111.04 2027 -

　2,176.07 0.53 -

　2,176.60 2028 -

　2,274.88 0.49 -

　2,275.37 2029 -

　2,313.69 0.39 -

　2,314.08 2030 -

　2,385.83 0.33 -

　2,386.16 2031 -

　2,460.27 0.26 -

　2,460.53 2032 -

　2,557.81 0.21 -

　2,558.02 2033 -

　2,616.37 0.12 -

　2,616.49 合計

　430.326 32,014.83 30.52 -

　32,475.68 從上表看，本項目在合作期 16.5 年內政府對本項目總支出 32,475.68 萬元。

　五、財政承受能力論證

　財政承受能力論證是根據政府在 PPP 項目中的預算支出責任，論證 PPP 項目實施對當前及今后年度財政支出的影響。本項目的財政承受能力論證承德市某某區政府的財政承受能力情況。

　16

　 （一）測算基礎

　根據《關于印發政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引的通知》 (財金[2015]21 號)第二十七條規定，未來年度一般公共預算支出數額可參照前五年相關數額的平均值及平均增長率及承德市第十三個五年規劃計算。2011 年至 2016 年承德市某某區財政數據詳見下表：

　表

　5 5 ：

　2011- - 2016 年 某某 區一般公共預算支出情況

　單位：萬元

　年份 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 平均值 一般公共預 算支出 85,229 94,138 98,439 95,625 77,133 105,820 94,231 增長率 -

　10.45% 4.57% -2.86% -19.34% 37.19% 6% 注：以上數據由承德市某某區財政局提供。

?。ǘ┏械率心衬硡^未來財政支付能力預測

　2012 年—2016 年承德某某區一般公共預算支出平均年增長率為 6%。結合承德市某某區經濟發展現狀及區財政中長期發展規劃，根據承德市某某區財政局提供的未來財政支出增長率數值，估算近 10 年預期增長率為 10%，2027 年-2036 年為 9%。

　表

　6 6 ：承德市 某某 區本級財政未來

　15 年一般公共預算支出預測情況

　單位：萬元

　年份

　 財政支出增長率

　一般公共預算支出

　 本項目政府支出

　 PPP 項目政府支出占一般公共預算支出比例

　2016 10.00% 105,820.00

　 2017 10.00% 116,402.00 437.5 0.38% 2018 10.00% 128,042.20 14.34 0.01% 2019 10.00% 140,846.42 1,705.70 1.21% 2020 10.00% 154,931.06 1,758.27 1.13% 2021 10.00% 170,424.17 1,812.52 1.06% 2022 10.00% 187,466.59 1,889.27 1.01% 2023 10.00% 206,213.24 1,926.32 0.93% 2024 10.00% 226,834.57 1,985.96 0.88% 2025 10.00% 249,518.02 2,047.51 0.82%

　17

　 2026 10.00% 274,469.83 2,111.04

　0.77% 2027 9.00% 299,172.11 2,176.60

　0.73% 2028 9.00% 326,097.60 2,275.37

　0.70% 2029 9.00% 355,446.39 2,314.08

　0.65% 2030 9.00% 387,436.56 2,386.16

　0.62% 2031 9.00% 422,305.85 2,460.53

　0.58% 2032 9.00% 460,313.38 2,558.02

　0.56% 2033 9.00% 501,741.58 2,616.49

　0.52% 2034 9.00% 546,898.32

　 2035 9.00% 596,119.17

　 2036 9.00% 649,769.90

　 注：以上數據由承德市某某區財政局提供。

　依據《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》，每一年度全部 PPP 項目需要從預算中安排的支出責任，占一般公共預算支出比例應當不超過 10%。承德市僅進行了 2 個 PPP 項目，2 個 PPP 項目全生命周期內各年財政支出數額占承德市某某區當年一般公共預算支出的比例為 0.01%-4.38%，最大值為 4.38%， 發生在 2019 年。本 PPP 項目全生命周期內各年財政支出數額占承德市某某區當年一般公共預算支出的比例為 0.01%-1.21%，最大值 1.21%發生在 2019 年，均小于 10%。

　截至目前，某某區 PPP 項目各年財政支出數額占承德市某某區當年一般公共預算支出的比例為均小于 10%，2019 年為 5.59%，對今后年度財政支出無影響，符合《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》的規定。

?。ㄈ┬袠I和領域均衡性評估

　根據指引要求，行業和領域均衡性評估，是根據 PPP 模式適用的行業和領域范圍，以及經濟社會發展需要和公眾對公共服務的需求，平衡不同行業和領域 PPP 項目，防止某一行業和領域 PPP 項目過于集中。

　本 PPP 項目為某某區農村公路縣鄉道路網改造工程項目，項目的實施完善了某某區配套路網設施，加快了城市基礎設施建設速度，提高了公共配套服務水平，有利于某某區的崛起，能夠促進地方經濟快速發展。本項目內容涉及市政道路及雨水管網、電力通訊、照明、綠化、交通標識等配套工程，行業和領域均衡性良好，對當地的公共服務設施和城市建設發展均起到積極的促進作用。

　目前承德市某某區已成立了政府和社會資本合作模式推廣運用工作小組，統

　18

　 一協調部署全市政府和社會資本合作模式推廣運用工作。領導小組將對全市 PPP 項目進行統籌規劃，綜合考慮，因此本市不會出現相同行業方面 PPP 項目過于集中的問題。

?。ㄋ模┴斦惺苣芰Χㄐ苑治?/p>

　承德市某某區財政支出增長較快，除了自身經濟發展較快，還在于國家的重點支持，財政收入和一般公共預算支出增長較快，財政能力的保障度較高；從項目分析，不可控風險較低，且上級政府財政支持力度大項目風險可控，進而降低本項目的風險；定性分析結論表明財政支出責任風險在可控范圍，在能力承受范圍之內。

　六、財政承受能力論證結論

　本 PPP 項目由社會資本方全額獨資成立項目公司，在項目公司成立后，采用 BOT 方式負責本項目的投資建設、經營、管理以及維修養護等，合作期滿移移交給政府或指定機構。

　本項目全生命周期過程的財政支出責任，主要包括股權投資支出責任、運營補貼支出責任和風險承擔支出責任。經過能力評估，本項目全生命周期內每一年度需要從預算中安排的支出占比均低于承德市某某區當年一般公共預算支出預測值的 10%。項目的實施完善了某某區配套路網設施，加快了城市基礎設施建設速度，提高了公共配套服務水平，有利于某某區的崛起，能夠促進地方經濟快速發展。本項目內容涉及市政道路及雨水管網、綠化、交通標識等配套工程，行業和領域均衡性良好，對當地的公共服務設施和城市建設發展均起到積極的促進作用。目前承德市已成立了政府和社會資本合作模式推廣運用工作小組，統一協調部署全市政府和社會資本合作模式推廣運用工作，不會出現相同行業方面 PPP 項目過于集中的問題。項目符合《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》的規定。

　本項目財政承受能力論證的結論為“通過論證”， 宜采用 PPP 模式。