飲料項目申請報告

　 關于飲料項目

　申請報告

　一、項目名稱

　1、項目名稱：飲料項目

　2、承辦單位名稱：xx 投資管理公司

　3、項目性質：新建

　4、項目建設地點：xx（待定）

　5、項目聯系人：龍 xx

　 二、項目承辦單位

　公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。

　公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。

　公司堅持提升企業素質，即“企業管理水平進一步提高，人力資源結構進一步優化，人員素質進一步提升，安全生產意識和社會責任意識進一步增強，誠信經營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質企業員工，企業品牌影響力不斷提升。

　主要經濟指標一覽表

　序號

　項目

　單位

　指標

　備注

　1

　占地面積

　㎡

　190000.00

　約 285 畝

　1.1

　總建筑面積

　㎡

　331809.72

　容積率 1.75

　1.2

　基底面積

　㎡

　119700.00

　建筑系數 63.00%

　1.3

　投資強度

　萬元/畝

　380.01

　 2

　總投資

　萬元

　135061.91

　 2.1

　建設投資

　萬元

　113617.82

　 2.1.1

　工程費用

　萬元

　97273.86

　 2.1.2

　工程建設其他費用

　萬元

　13310.28

　 2.1.3

　預備費

　萬元

　3033.68

　 2.2

　建設期利息

　萬元

　1236.36

　 2.3

　流動資金

　萬元

　20207.73

　 3

　資金籌措

　萬元

　135061.91

　 3.1

　自籌資金

　萬元

　84598.27

　3.2

　銀行貸款

　萬元

　50463.64

　 4

　營業收入

　萬元

　236600.00

　正常運營年份

　5

　總成本費用

　萬元

　186030.61

　""

　6

　利潤總額

　萬元

　49318.47

　""

　7

　凈利潤

　萬元

　36988.85

　""

　8

　所得稅

　萬元

　12329.62

　""

　9

　增值稅

　萬元

　10424.31

　""

　10

　稅金及附加

　萬元

　1250.92

　""

　11

　納稅總額

　萬元

　24004.85

　""

　12

　工業增加值

　萬元

　80949.81

　""

　13

　盈虧平衡點

　萬元

　90419.89

　產值

　14

　回收期

　年

　5.44

　含建設期 12 個月

　15

　財務內部收益率

　 21.67%

　所得稅后

　16

　財務凈現值

　萬元

　43224.57

　所得稅后

　三、建設背景

?。ㄒ唬┏掷m擴大有效投資

　繼續發揮投資對增長的關鍵作用，注重優化投資結構，以重點項目為牽引，加大基礎設施、生態保護、基本公共服務、產業升級、新型城鎮化等領域的投入，帶動產業供給側結構性改革，大幅增強省內投資品的供給能力，著力解決我省投資率高、但綜合投資拉動效應不夠的問題，形成對經濟可持續增長的有力支撐。積極爭取國家支持，整合利用好地方財政資金，更好發揮政府投資的杠桿撬動作用，完善

　基礎設施等投融資平臺功能，組建旅游、扶貧等若干專業化投融資平臺，繼續以市場化方式籌集專項建設基金。更好發揮民間投資的作用，探索基礎設施等實物資產證券化，發展各類投資公司和產業基金，鼓勵股權眾籌、風險投資、天使投資等發展。推進債券品種創新，擴大各類中小企業債券融資規模。推廣政府和社會資本合作（PPP）模式，切實落實在財政、金融、稅收等方面支持民間投資健康發展的政策，加快推進民間資本、金融資本與政府投資的有效合作。研究建立銀行、證券、保險和各類社會資本的合作對接機制。

?。ǘ┲U大消費規模

　提高有效供給能力，通過創造新供給、提高供給質量，擴大消費需求。加快消費結構升級，優化消費環境，積極培育新型消費、擴大傳統消費，發展新的消費模式，形成消費和供給良性互動、需求升級和產業升級協同共進的格局。著力抓好本地消費品的生產和銷售，提高質量和市場占有率。認真落實鼓勵消費的各項政策，加快消費性服務業發展。增加中高端教育、醫療、文化、體育等服務供給。引導汽車等大宗消費，落實小排量汽車、新能源汽車稅收優惠政策。積極培育網絡購物、綠色出行、社會養老、醫療保健等新興消費熱點和消費

　方式，提升消費層次，引導消費向智能、綠色、健康、安全方向轉變。加強市場價格監管，保持投資品和消費品價格總水平基本穩定。

?。ㄈ┐龠M出口穩定增長

　實施優進優出戰略，優化品種結構和市場結構，擴大新能源、新材料、特色輕工、農畜加工和文化產品出口規模，增加出口產品的科技含量和附加值，培育以技術、標準、品牌、質量、服務為核心的對外經濟新優勢，提高特色優勢產品競爭力和國際市場占有率，推進能源、裝備制造、特色輕工等產業的國際合作。完善外貿促進政策協調機制，加強財稅、金融、產業、貿易等政策之間的銜接和配合。

　飲料按乙醇含量可以分為酒精飲料和非酒精飲料兩大類,酒精飲料包含各種酒類如啤酒、白酒、黃酒、紅酒等;非酒精飲料指乙醇含量(質量分數)不超過 0.5%的飲品，人們通常也將其稱為軟飲。國家標準《飲料通則》(GB/T10789-2015)直接用飲料代替軟飲一詞，根據《飲料通則》的定義,飲料是指經過定量包裝的，供直接飲用或按一定比例用水沖調或沖泡飲用的，乙醇含量(質量分數)不超過 0.5%的制品。

　近年來，隨著國民經濟持續穩定增長、居民消費水平的不斷提升及消費結構的升級，我國飲料行業呈現出良好的增長態勢。我國包含包裝飲用水、碳酸飲料、濃縮飲料、果汁、即飲咖啡、即飲茶飲料、

　能量飲料、運動飲料及亞洲特色飲料在內的飲料銷售金額由 2014 年的4,652.16 億元增長至 2019 年的 5,785.60 億元，復合增長率為 4.46%。

　2019 年 1－12 月，全國規模以上飲料制造企業產量累計達到17763.5 萬噸，同比增長 7%。其中，12 月當月飲料產量 1403.5 萬噸，同比增長 16.8%。

　隨著我國居民消費水平的不斷提高和消費習慣的變化,消費者對飲料的需求呈現出多樣化的趨勢，促使我國飲料產品類別、口味日益豐富，各細分領域的發展情況出現較大差異。上世紀 80-90 年代，我國飲料市場基本以碳酸飲料、包裝飲用水為主;21 世紀初，茶飲料、果蔬汁興起：近年來，能量飲料等特殊用途飲料、咖啡飲料、風味飲料等呈現出快速發展的態勢。

　一直以來，中國飲料市場以包裝飲用水、即飲茶飲料和碳酸飲料為主，2019 年三者占中國飲料銷售額的比重分別為 34.55%、21.12%、14.93%。經過多年的發展，果汁和能量飲料也已成為飲料行業的重要組成部分，2019 年二者占中國飲料銷售額的比重分別為 15.60%、7.92%。

　隨著我國居民消費水平的提高，消費者對飲料的健康、功能屬性需求日益提升，各細分類別飲料中，能量飲料、即飲咖啡、包裝飲用

　水和亞洲特色飲料表現出超越行業的快速增長，其中能量飲料在 2014年至 2019 年期間銷售額復合增長率高達 15.02%，是增速最快的細分品類之一。

　近年來，自動售賣機網點的鋪開和互聯網銷售平臺發展迅速，中國飲料行業明顯呈現出渠道多元化發展的特征，自動售賣機和互聯網銷售的飲料占比有所提升，但仍以線下店面銷售為主要銷售渠道。2019 年，我國各類飲料的線下店面渠道銷售量占比均為 90%以上。

　跨國品牌歷史悠久、市場知名度高、市場份額相對較大，然而近幾年國產品牌迅速崛起，通過差異化的產品和營銷策略逐步提高了市場份額，驅動國內市場的增長，并引領著行業的創新潮流。如國產品牌農夫山泉在包裝飲用水、茶飲料等諸多領域都獲得了亮眼的表現。其他較為成功的國產品牌還包括茶飲料中的王老吉，包裝飲用水中的怡寶，風味飲料中的天地壹號，能量飲料中的東鵬特飲和樂虎等。

　基于經濟發展水平、人口總量和消費觀念的差異，我國飲料在不同區域之間的生產、消費水平存在較大差異?？傮w上,經濟發達、人口較多地區飲料的生產、消費水平高于其他地區。以廣東省為例，2018年廣東省飲料生產量占中國飲料生產總量的比例為 18.88%，由于飲料行業有經濟運輸半徑，生產基地通?？拷M集中區域，而廣東常住

　人口占比僅 7.51%，可以合理推斷廣東省飲料消費水平高于全國平均水平。伴隨居民整體收入水平不斷提升、消費渠道延伸和觀念的革新，其他地區對飲料的整體需求將逐步釋放出來，具備更大的發展潛力。

　 四、項目定位

　堅持以科學發展觀為指導，以轉變行業發展方式為主題，由資本驅動型產業向創新驅動型產業轉變；堅持以市場為導向、以結構調整為主線的原則；大力發展產業集群，促進產業集聚化和分工專業化，形成大中小企業優勢互補，產業產品鏈式發展；進一步完善產業布局，著力培育、壯大優勢企業，提高生產集中度，培育品牌企業，全面提升區域產業發展的水平、質量和效益。

　 五、選址、建設規模和方案

　1、本期項目選址位于 xx（待定），占地面積約 285 畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。

　2、項目建成后，形成年產 xx 飲料的經營能力。

　3、本期項目建筑面積 331809.72 ㎡，其中：生產工程 230290.83㎡，倉儲工程 30403.80 ㎡，行政辦公及生活服務設施 42961.65 ㎡，公共工程 28153.44 ㎡。

　 二、項目投資方案

?。ㄒ唬┙ㄔO投資估算

　本期項目建設投資 113617.82 萬元，包括：工程建設費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。

　1 1 、工程費用

　工程建設費用包括建筑工程投資（含土地費用）、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計 97273.86 萬元。

?。?）建筑工程投資估算

　根據估算，本期項目建筑工程投資為 43275.18 萬元。

?。?）設備購置費估算

　設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照《機電產品報價手冊》和《建設項目概算編制辦法及各項概算指標》規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為 50777.09 萬元。

?。?）安裝工程費估算

　本期項目安裝工程費為 3221.59 萬元。

　2 2 、工程建設其他費用

　本期項目工程建設其他費用為 13310.28 萬元。

　3 3 、預備費

　本期項目預備費為 3033.68 萬元。

?。ǘ┙ㄔO期利息

　按照建設規劃，本期項目建設期為 12 個月，其中申請銀行貸款50463.64 萬元，貸款利率按 4.9%進行測算,建設期利息 1236.36 萬元。

?。ㄈ┝鲃淤Y金

　流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。

　根據測算，本期項目流動資金為 20207.73 萬元。

?。ㄋ模╉椖靠偼顿Y

　本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資 135061.91 萬元，其中：建設投資 113617.82萬元，占項目總投資的 84.12%；建設期利息 1236.36 萬元，占項目總投資的 0.92%；流動資金 20207.73 萬元，占項目總投資的 14.96%。

?。ㄎ澹┵Y金籌措與投資計劃

　本期項目總投資 135061.91 萬元，其中申請銀行長期貸款50463.64 萬元，其余部分由企業自籌。

　 總投資及構成一覽表

　單位：萬元

　序號

　項目

　指標

　占總投資比例

　1

　總投資

　135061.91

　100.00%

　1.1

　建設投資

　113617.82

　84.12%

　1.1.1

　工程費用

　97273.86

　72.02%

　1.1.1.1

　建筑工程費

　43275.18

　32.04%

　1.1.1.2

　設備購置費

　50777.09

　37.60%

　1.1.1.3

　安裝工程費

　3221.59

　2.39%

　1.1.2

　工程建設其他費用

　13310.28

　9.85%

　1.1.2.1

　土地出讓金

　6551.29

　4.85%

　1.1.2.2

　其他前期費用

　6758.99

　5.00%

　1.2.3

　預備費

　3033.68

　2.25%

　1.2.3.1

　基本預備費

　1220.78

　0.90%

　1.2.3.2

　漲價預備費

　1812.90

　1.34%

　1.2

　建設期利息

　1236.36

　0.92%

　1.3

　流動資金

　20207.73

　14.96%

　七、投資收益分析

?。ㄒ唬┙洕u價財務測算

　1 1 、營業收入估算

　本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入 236600.00 萬元。

　2 2 、正常經營年份增值稅估算

　根據《中華人民共和國增值稅暫行條例》的規定和《關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知》及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=10424.31 萬元。

　3 3 、綜合總成本費用估算

　本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。

　本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用 186030.61 萬元，其中：可變成本 154750.85 萬元，固定成本 31279.76 萬元。正常經營

　年份項目經營成本 177427.49 萬元。具體測算數據詳見—《綜合總成本費用估算表》所示。

　4 4 、稅金及附加

　本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加 1250.92 萬元。

　5 5 、利潤總額及企業所得稅

　根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=49318.47（萬元）。

　企業所得稅稅率按 25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=49318.47×25.00%=12329.62（萬元）。

　6 6 、利潤及利潤分配

　該項目正常經營年份可實現利潤總額 49318.47 萬元，繳納企業所得稅 12329.62 萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=49318.47-12329.62=36988.85（萬元）。

?。ǘ╉椖坑芰Ψ治?/p>

　1 1 、財務內部收益率（所得稅后）

　項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：

　財務內部收益率（FIRR）=21.67%。

　本期項目投資財務內部收益率 21.67%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。

　2 2 、財務凈現值（所得稅后）

　所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率 ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：

　財務凈現值（FNPV）=43224.57（萬元）。

　以上計算結果表明，財務凈現值 43224.57 萬元（大于 0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。

　3 3 、投資回收期（所得稅后）

　投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+{上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量}，本期項目投資回收期：

　投資回收期（Pt）=5.44 年。

　本期項目全部投資回收期 5.44 年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。

?。ㄈ﹥攤芰Ψ治?/p>

　1 1 、債務資金償還計劃

　本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為 10 年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。

　2 2 、利息備付率測算

　按照《建設項目經濟評價方法與參數（第三版）》的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經營年份利息備付率（ICR）為 25.93。

　本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。

　3 3 、償債備付率測算

　按照《建設項目經濟評價方法與參數（第三版）》的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）

　與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目正常經營年份償債備付率（DSCR）為 23.42。

　根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。

　 八、建設周期及實施進度

　結合該項目建設的實際工作情況，項目工程的建設周期確定為 12個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。

　營業收入、稅金及附加和增值稅估算表

　單位：萬元

　序號

　項目

　第 第 1 1 年

　第 第 2 2 年

　第 第 3 3 年

　第 第 4 4 年

　第 第 5 5 年

　第 第 6 6 年

　第 第 7 7 年

　第 第 8 8 年

　第 第 9 9 年

　第 第 0 10 年

　1

　營業收入

　 153790.00

　177450.00

　189280.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　2

　增值稅

　 6299.59

　7478.08

　8067.33

　10424.31

　10424.31

　10424.31

　10424.31

　10424.31

　10424.31

　2.1

　銷項稅

　 19992.70

　23068.50

　24606.40

　30758.00

　30758.00

　30758.00

　30758.00

　30758.00

　30758.00

　2.2

　進項稅

　 13693.11

　15590.42

　16539.07

　20333.69

　20333.69

　20333.69

　20333.69

　20333.69

　20333.69

　3

　稅金及附加

　 755.95

　897.37

　968.08

　1250.92

　1250.92

　1250.92

　1250.92

　1250.92

　1250.92

　3.1

　城市維護建設稅

　 440.97

　523.47

　564.71

　729.70

　729.70

　729.70

　729.70

　729.70

　729.70

　3.2

　教育費附加

　 188.99

　224.34

　242.02

　312.73

　312.73

　312.73

　312.73

　312.73

　312.73

　3.3

　地方教育附加

　 125.99

　149.56

　161.35

　208.49

　208.49

　208.49

　208.49

　208.49

　208.49

　 綜合總成本費用估算表

　單位：萬元

　序號

　項目

　第 第 1 1 年

　第 第 2 2 年

　第 第 3 3 年

　第 第 4 4 年

　第 第 5 5 年

　第 第 6 6 年

　第 第 7 7 年

　第 第 8 8 年

　第 第 9 9 年

　第 第 0 10 年

　1

　外購原材料、燃料費

　 94865.48

　109460.17

　116757.51

　145946.89

　145946.89

　145946.89

　145946.89

　145946.89

　145946.89

　2

　工資及福利費

　 8803.96

　8803.96

　8803.96

　8803.96

　8803.96

　8803.96

　8803.96

　8803.96

　8803.96

　3

　修理費

　 2549.03

　2549.03

　2549.03

　2549.03

　2549.03

　2549.03

　2549.03

　2549.03

　2549.03

　4

　其他費用

　 20127.61

　20127.61

　20127.61

　20127.61

　20127.61

　20127.61

　20127.61

　20127.61

　20127.61

　4.1

　其他制造費用

　 1212.48

　1212.48

　1212.48

　1212.48

　1212.48

　1212.48

　1212.48

　1212.48

　1212.48

　4.2

　其他管理費用

　 1383.21

　1383.21

　1383.21

　1383.21

　1383.21

　1383.21

　1383.21

　1383.21

　1383.21

　4.3

　其他營業費用

　 17531.92

　17531.92

　17531.92

　17531.92

　17531.92

　17531.92

　17531.92

　17531.92

　17531.92

　5

　經營成本

　 126346.08

　140940.77

　148238.11

　177427.49

　177427.49

　177427.49

　177427.49

　177427.49

　177427.49

　6

　折舊費

　 5999.37

　5999.37

　5999.37

　5999.37

　5999.37

　5999.37

　5999.37

　5999.37

　5999.37

　7

　攤銷費

　 131.03

　131.03

　131.03

　131.03

　131.03

　131.03

　131.03

　131.03

　131.03

　8

　利息支出

　 2472.72

　2472.72

　2472.72

　2472.72

　2472.72

　2472.72

　2472.72

　2472.72

　2472.72

　9

　總成本費用

　 134949.20

　149543.89

　156841.23

　186030.61

　186030.61

　186030.61

　186030.61

　186030.61

　186030.61

　9.1

　其中：固定成本

　 31279.76

　31279.76

　31279.76

　31279.76

　31279.76

　31279.76

　31279.76

　31279.76

　31279.76

　9.2

　可變成本

　 103669.44

　118264.13

　125561.47

　154750.85

　154750.85

　154750.85

　154750.85

　154750.85

　154750.85

　 利潤及利潤分配表

　單位：萬元

　序號

　項目

　第 第 1 1 年

　第 第 2 2 年

　第 第 3 3 年

　第 第 4 4 年

　第 第 5 5 年

　第 第 6 6 年

　第 第 7 7 年

　第 第 8 8 年

　第 第 9 9 年

　第 第 0 10 年

　1

　營業收入

　 153790.00

　177450.00

　189280.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　2

　稅金及附加

　 755.95

　897.37

　968.08

　1250.92

　1250.92

　1250.92

　1250.92

　1250.92

　1250.92

　3

　總成本費用

　 134949.20

　149543.89

　156841.23

　186030.61

　186030.61

　186030.61

　186030.61

　186030.61

　186030.61

　4

　補貼收入

　5

　利潤總額

　 18084.85

　27008.74

　31470.69

　49318.47

　49318.47

　49318.47

　49318.47

　49318.47

　49318.47

　6

　彌補以前年度虧損

　7

　應納所得稅額

　 18084.85

　27008.74

　31470.69

　49318.47

　49318.47

　49318.47

　49318.47

　49318.47

　49318.47

　8

　所得稅

　 4521.21

　6752.19

　7867.67

　12329.62

　12329.62

　12329.62

　12329.62

　12329.62

　12329.62

　9

　凈利潤

　 13563.64

　20256.55

　23603.02

　36988.85

　36988.85

　36988.85

　36988.85

　36988.85

　36988.85

　10

　期初未分配利潤

　 0.00

　12207.28

　29217.44

　47538.42

　76074.54

　101757.05

　124871.31

　145674.15

　164396.70

　11

　可供分配的利潤

　 13563.64

　32463.83

　52820.46

　84527.27

　113063.39

　138745.90

　161860.16

　182663.00

　201385.55

　12

　提取法定盈余公積金

　 1356.36

　3246.38

　5282.05

　8452.73

　11306.34

　13874.59

　16186.02

　18266.30

　20138.55

　13

　可供投資者分配的利潤

　 12207.28

　29217.44

　47538.42

　76074.54

　101757.05

　124871.31

　145674.15

　164396.70

　181246.99

　14

　應付優先股股利

　15

　提取任意盈余公積金

　16

　應付普通股股利

　17

　投資方利潤分配

　18

　未分配利潤

　 12207.28

　29217.44

　47538.42

　76074.54

　101757.05

　124871.31

　145674.15

　164396.70

　181246.99

　19

　息稅前利潤

　 25078.78

　36233.65

　41811.08

　64120.81

　64120.81

　64120.81

　64120.81

　64120.81

　64120.81

　20

　息稅折舊攤銷前利潤

　 31209.18

　42364.05

　47941.48

　70251.21

　70251.21

　70251.21

　70251.21

　70251.21

　70251.21

　 項目投資現金流量表

　單位：萬元

　序號

　項目

　第 第 1 1 年

　第 第 2 2 年

　第 第 3 3 年

　第 第 4 4 年

　第 第 5 5 年

　第 第 6 6 年

　第 第 7 7 年

　第 第 8 8 年

　第 第 9 9 年

　第 第 0 10 年

　1

　現金流入

　0.00

　153790.00

　177450.00

　189280.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　NaN

　1.1

　營業收入

　0.00

　153790.00

　177450.00

　189280.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　236600.00

　1.2

　補貼收入

　1.3

　回收固定資產余值

　1.4

　回收流動資金

　2

　現金流出

　113617.82

　140237.05

　143858.92

　163351.59

　184740.74

　178678.41

　178678.41

　178678.41

　178678.41

　178678.41

　2.1

　建設投資

　113617.82

　0.00

　2.2

　流動資金

　 13135.02

　2020.78

　14145.40

　6062.33

　 2.3

　經營成本

　 126346.08

　140940.77

　148238.11

　177427.49

　177427.49

　177427.49

　177427.49

　177427.49

　177427.49

　2.4

　稅金及附加

　 755.95

　897.37

　968.08

　1250.92

　1250.92

　1250.92

　1250.92

　1250.92

　1250.92

　2.5

　維持運營投資

　3

　所得稅前凈現金流量

　-113617.82

　13552.95

　33591.08

　25928.41

　51859.26

　57921.59

　57921.59

　57921.59

　57921.59

　57921.59

　4

　累計所得稅前凈現金流量

　-113617.82

　-100064.87

　-66473.79

　-40545.38

　11313.88

　69235.47

　127157.06

　185078.65

　243000.24

　300921.83

　5

　調整所得稅

　 6269.69

　9058.41

　10452.77

　16030.20

　16030.20

　16030.20

　16030.20

　16030.20

　16030.20

　6

　所得稅后凈現金流量

　-113617.82

　9031.74

　26838.89

　18060.74

　39529.64

　45591.97

　45591.97

　45591.97

　45591.97

　45591.97

　7

　累計所得稅后凈現金流量

　-113617.82

　-104586.08

　-77747.19

　-59686.45

　-20156.81

　25435.16

　71027.13

　116619.10

　162211.07

　207803.04