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隴神戎發公司 2020 年財務分析研究報告
1
CONTENTS 目錄
CONTENTS 目錄
................................ ...................
1 1
前
言
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1 1
一、隴神戎發公司實現利潤分析
................................. .
3 3
?。ㄒ唬?、公司利潤總額分析 ...................................................................................... 3
?。ǘ?、主營業務的盈利能力 .................................................................................. 3
?。ㄈ?、利潤真實性判斷 .......................................................................................... 4
?。ㄋ模?、利潤總結分析 .............................................................................................. 4
二、隴神戎發公司成本費用分析
................................. .
6 6
?。ㄒ唬?、成本構成情況 .............................................................................................. 6
?。ǘ?、銷售費用變化及合理化評判 ...................................................................... 7
?。ㄈ?、管理費用變化及合理化評判 ...................................................................... 7
?。ㄋ模?、財務費用的合理化評判 .............................................................................. 8
三、隴神戎發公司資產結構分析
................................. .
9 9
?。ㄒ唬?、資產構成基本情況 ...................................................................................... 9
?。ǘ?、流動資產構成特點 .................................................................................... 10
?。ㄈ?、資產增減變化 ............................................................................................ 11
?。ㄋ模?、總資產增減變化原因 ................................................................................ 12
?。ㄎ澹?、資產結構的合理化評判 ............................................................................ 12
?。?、資產結構的變動情況 ................................................................................ 12
四、隴神戎發公司負債及權益結構分析
..........................
14
?。ㄒ唬?、負債及權益構成基本情況 ........................................................................ 14
?。ǘ?、流動負債構成情況 .................................................................................... 15
?。ㄈ?、負債的增減變化 ........................................................................................ 15
2
?。ㄋ模?、負債增減變化原因 .................................................................................... 16
?。ㄎ澹?、權益的增減變化 ........................................................................................ 16
?。?、權益變化原因 ............................................................................................ 17
五、隴神戎發公司償債能力分析
................................
18
?。ㄒ唬?、支付能力 .................................................................................................... 18
?。ǘ?、流動比率 .................................................................................................... 18
?。ㄈ?、速動比率 .................................................................................................... 19
?。ㄋ模?、短期償債能力變化情況 ............................................................................ 19
?。ㄎ澹?、短期付息能力 ............................................................................................ 19
?。?、長期付息能力 ............................................................................................ 20
?。ㄆ撸?、負債經營可行性 ........................................................................................ 20
六、隴神戎發公司盈利能力分析
................................
21
?。ㄒ唬?、盈利能力基本情況 .................................................................................... 21
?。ǘ?、內部資產的盈利能力 ................................................................................ 22
?。ㄈ?、對外投資盈利能力 .................................................................................... 22
?。ㄋ模?、內外部盈利能力比較 ................................................................................ 22
?。ㄎ澹?、凈資產收益率變化情況 ............................................................................ 22
?。?、凈資產收益率變化原因 ............................................................................ 23
?。ㄆ撸?、資產報酬率變化情況 ................................................................................ 23
?。ò耍?、資產報酬率變化原因 ................................................................................ 23
?。ň牛?、成本費用利潤率變化情況 ........................................................................ 23
?。ㄊ?、成本費用利潤率變化原因 ........................................................................ 24
七、隴神戎發公司營運能力分析
................................
25
?。ㄒ唬?、存貨周轉天數 ............................................................................................ 25
?。ǘ?、存貨周轉變化原因 .................................................................................... 25
?。ㄈ?、應收賬款周轉天數 .................................................................................... 25
?。ㄋ模?、應收賬款周轉變化原因 ............................................................................ 26
3
?。ㄎ澹?、應付賬款周轉天數 .................................................................................... 26
?。?、應付賬款周轉變化原因 ............................................................................ 26
?。ㄆ撸?、現金周期 .................................................................................................... 26
?。ò耍?、營業周期 .................................................................................................... 27
?。ň牛?、營業周期結論 ............................................................................................ 27
?。ㄊ?、流動資產周轉天數 .................................................................................... 27
?。ㄊ唬?、流動資產周轉天數變化原因 ................................................................ 28
?。ㄊ?、總資產周轉天數 .................................................................................... 28
?。ㄊ?、總資產周轉天數變化原因 .................................................................... 28
?。ㄊ模?、固定資產周轉天數 ................................................................................ 29
?。ㄊ澹?、固定資產周轉天數變化原因 ................................................................ 29
八、隴神戎發公司發展能力分析
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?。ㄒ唬?、可動用資金總額 ........................................................................................ 30
?。ǘ?、挖潛發展能力 ............................................................................................ 31
九、隴神戎發公司經營協調分析
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?。ㄒ唬?、投融資活動的協調情況 ............................................................................ 32
?。ǘ?、營運資本變化情況 .................................................................................... 33
?。ㄈ?、經營協調性及現金支付能力 .................................................................... 33
?。ㄋ模?、營運資金需求的變化 ................................................................................ 33
?。ㄎ澹?、現金支付情況 ............................................................................................ 33
?。?、整體協調情況 ............................................................................................ 34
十、隴神戎發公司經營風險分析
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?。ㄒ唬?、經營風險 .................................................................................................... 35
?。ǘ?、財務風險 .................................................................................................... 35
十一、隴神戎發公司現金流量分析
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37
?。ㄒ唬?、現金流入結構分析 .................................................................................... 37
?。ǘ?、現金流出結構分析 .................................................................................... 38
4
?。ㄈ?、現金流動的協調性評價 ............................................................................ 39
?。ㄋ模?、現金流動的充足性評價 ............................................................................ 40
?。ㄎ澹?、現金流動的有效性評價 ............................................................................ 40
?。?、自由現金流量分析 .................................................................................... 42
十二、隴神戎發公司杜邦分析
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43
?。ㄒ唬?、資產凈利率變化原因分析 ........................................................................ 43
?。ǘ?、權益乘數變化原因分析 ............................................................................ 43
?。ㄈ?、凈資產收益率變化原因分析 .................................................................... 43
聲
明
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1
前
言
隴神戎發公司 2020 年營業收入為 25,489.98 萬元，與 2019 年的 23,900.33萬元相比有較大幅度增長，增長了 6.65%。2020 年凈利潤為 328.29 萬元，與 2019年的 1,536.40 萬元相比大幅下降，下降了 78.63%。
公司 2020 年營業成本為 25,689.75 萬元，與 2019 年的 22,764.21 萬元相比大幅增長，增長了 12.85%。2020 年銷售費用為 5,268.82 萬元，與 2019 年的 4,561.02萬元相比大幅增長，增長了 15.52%。2020 年管理費用為 1,991.58 萬元，與 2019年的 1,859.03 萬元相比大幅增長，增長了 7.13%。2020 年財務費用為 66.49 萬元，與 2019 年的 0.13 萬元相比成倍增長，增長了 510.46 倍。
公司 2020 年總資產為 86,666.12 萬元，與 2019 年的 81,014.64 萬元相比有較大幅度增長，增長了 6.98%。2020 年流動資產為 33,310.08 萬元，與 2019 年的27,926.08 萬元相比有較大幅度增長，增長了 19.28%。
公司 2020 年負債總額為 12,752.76 萬元，與 2019 年的 7,126.22 萬元相比大幅增長，增長了 78.96%。2020 年所有者權益為 73,913.36 萬元，與 2019 年的73,888.41 萬元相比變化不大。
公司 2020 年流動比率為 3.219，與 2019 年的 4.1755 相比大幅下降，下降了0.9565。2020 年速動比率為 2.8174，與 2019 年的 3.5818 相比大幅下降，下降了0.7644。雖然公司當期速動比率大幅下降，但仍高于行業較好水平，用當期速動資產償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。
2
公司 2020 年營業利潤率為 0.88%，與 2019 年的 8.17%相比大幅下降，下降了 7.29 個百分比。2020 年資產報酬率為 0.53%，與 2019 年的 2.52%相比有較大幅度下降，下降了 1.99 個百分比。2020 年凈資產收...
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